近日，在“第二届中财总精论坛（2025）”上，中央财经大学与友邦人寿联合发布了《新时代中国养老金融高质量发展的突破路径白皮书》（以下简称《白皮书》）。

　　《白皮书》指出，当前，我国养老金融已初步形成多层次发展格局，但宏观层面仍面临结构性瓶颈：顶层设计缺乏系统性法律保障与跨部门协同机制，政策协同效应尚未充分释放；市场层面存在供给与需求的结构性失衡，产品功能融合不足、场景适配性不强，难以满足公众多元化养老诉求；行业发展中“金融+服务+技术”的融合深度不够，长效发展动力有待进一步激活。

　　面对这些问题，《白皮书》提出，需坚持系统观念，从宏观战略、中观产业、微观市场三个维度统筹推进。

　　在宏观层面，要优化养老金融的顶层设计，及时出台养老金融专项发展方案，并在政策文件中界定养老金融的概念、内涵及定位。同时明确，中国式养老金融是养老金金融、养老服务金融与养老产业金融共同发展的大养老金融体系，既具有破解老龄化困境、增进人民福祉的社会使命，也肩负服务养老实体经济、优化投融资结构的经济使命。

　　在中观层面，需立足产业协同逻辑，发挥核心金融主体的资源整合优势，构建“资金—产业—服务”深度联动的发展生态，夯实养老金融的产业支撑。

　　在微观层面，要以市场需求为导向，推动金融产品与服务模式的系统性升级，提升养老金融的适配性与可及性。

　　《白皮书》分析认为，推动养老金融高质量发展，需精准把握核心功能“不变量”与政策、技术、市场等“变量”的辩证关系，以养老金融立法、信用体系建设、国民金融素养提升为三大战略引擎，筑牢风险防控的宏观底线，明确政府、市场与社会的权责边界。最终通过各方协同发力，构建起多层次、市场化、人民性的中国特色养老金融体系，为积极应对人口老龄化、壮大银发经济、切实提升老年群体的幸福感与安全感提供坚实的金融支撑。