12月8日，光模块产业链领涨市场，光模块CPO概念股权重占比超56%且同类费率最低的的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中一度涨超5%，截至发稿，成交额快速突破2.8亿元。持仓股天孚通信涨超17%，联特科技、致尚科技、光库科技均涨超10%。值得注意的是，该ETF近期受到资金密集加仓，近5日累计吸金超1.38亿元。
消息面上，据报道，芯片制造商Marvell Technology正通过一笔数十亿美元的战略收购，大举押注AI基础设施的未来。其宣布将以32.5亿美元的现金和股票收购半导体初创公司Celestial AI。根据协议，如果Celestial AI能达成特定的营收里程碑，这笔交易的总价值最高可攀升至55亿美元。此次收购的核心是光子互联技术，它被视为解决AI算力瓶颈的关键。随着大型语言模型的规模和复杂性不断提升，数据中心需要将成百上千颗芯片连接成一个协同工作的整体，而传统铜线连接正面临极限。Marvell此举意在抢占从“电”到“光”的技术转型先机。
国盛证券指出，光模块行业整体景气度不变，海外光模块和光芯片厂商业绩持续超预期。Coherent公布了最新财季财报，多项核心指标超出市场预期，当季营收达15.8亿美元，超出市场预期的15.4亿美元。Lumentum最新财季营收达到5.34亿美元，超过5.26亿美元的一致预期，同比增长58.4%。光通信龙头企业强劲表现反映了AI数据中心、数据中心互连对光学组件需求的增长，将从AI计算基础设施的持续扩张中受益。
创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
