2025年12月8日早盘，A股算力硬件股涨势扩大，东田微20cm涨停，天孚通信涨近18%，源杰科技涨超10%，长光华芯、仕佳光子、中际旭创、永鼎股份涨超7%，股价均创出历史新高。
海外消息方面，12月6日，作为对谷歌与Anthropic加速竞争的首次“应急式”回应，OpenAI正准备推出其最新的GPT-5.2，当前内部计划的发布日期为12月9日。OpenAI CEO萨姆奥特曼本周早些时候在内部宣布“红色警报”，要求团队快速推进应对策略，而GPT-5.2预计将成为公司对Gemini3的首轮反击。
近期，全球AI算力基础设施建设持续加速。国信证券指出，云计算巨头AWS在re:Invent大会上推出新一代AI训练芯片Trainium 3，并预告支持NVLink Fusion高速互联技术的Trainium 4开发计划，该技术将实现与英伟达GPU的互操作性，同时依托自研低成本服务器架构，有望打造更具成本效益的异构算力平台。随着全球主要云厂商对AI底层硬件投入不断加码，算力基础设施产业链景气度有望延续高增长态势。
从产业端看，光通信企业已在高速产品与全链能力上实现突破：中际旭创的800G光模块获海内外数据中心客户认可，新易盛、剑桥科技的800G产品也完成批量交付；永鼎股份1.6TCPO通过英伟达认证，天孚通信的1.6T硅光引擎良率领先，技术端已接轨全球前沿需求。
根据中金公司预测，在头部科技企业加速部署自研AI ASIC集群的背景下，有望驱动光模块需求在2026年继续维持高增长，其中对800G/1.6T的需求有望达到4000万/2000万只以上（25年预计分别为2000万/100万）。往后看，A股核心环节目前“卖铲人”的逻辑很清晰，龙头效应也有望加强。
中原证券认为，展望2026年，行业将迎来英伟达新一代GPU量产等多重催化事件，光模块正处于800G需求放量、1.6T加速导入的技术迭代期，光芯片因壁垒高供需缺口持续扩大。同时，AI手机将推动手机智能化新周期，电信运营商6G研发开启也会加速算力收入增长。
场内ETF方面，截至2025年12月8日 10:53，国证通信指数强势上涨4.30%，通信ETF广发(159507)上涨4.35%， 冲击3连涨。前十大权重股合计占比67.58%，其中权重股天孚通信现涨17.29，盘中一度20cm涨停，第一大权重股中际旭创上涨5.49%，第二大权重股新易盛上涨5.24%，亨通光电、中国电信等跟涨。
