华泰证券研报称，2025年电子行业在AI链引领创新以及下游终端需求整体持续复苏的带动下持续上行，下半年开始，存储板块也在大幅供需差下开启涨价周期。展望2026年，继续看好存储周期，涨价在AI数据中心的拉动下或具备一定持续性，国内存储芯片及配套环节均有望受益；国内代工厂以及存储IDM扩产有望在2026年开始加速，同时技术节点向先进制程以及3D堆叠等方向迈进，上游国产设备商同步受益；消费电子端侧AI产品创新或加速换机周期带动产业链受益。