2025年12月8日，市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨1.39%，创业板指涨2.60%。
题材方面，能源金属、通信设备、半导体等板块涨幅居前，煤炭行业、采掘行业、贵金属等板块跌幅居前。主力资金上，半导体、电子元件、证券等行业概念流入居前。
ETF方面，或受相关消息刺激，人工智能、证券、消费电子等相关ETF表现亮眼！
【AI竞争加速，机构：AI行业的中期景气度仍具韧性】
消息面上，AI竞争加速，近日作为对谷歌与Anthropic加速竞争的首次“ 应急式”回应，OpenAI正准备推出其最新的GPT-5.2，当前内部计划的发布日期为12月9日。此外，近期谷歌全栈AI生态加速了产业链进展，谷歌TPU的出货量预期持续上调。
东吴证券表示，AI产业的演进正在进入一个关键拐点。大模型时代的竞争焦点已经从单纯的模型能力升级至全系统构建能力，智能体成为产业升级的核心载体，算力体系则在这一过程中持续扩大规模并提升结构。随着基础设施投入不断强化、平台能力进一步完善以及应用场景日趋成熟，AI行业的中期景气度仍具韧性。
【适度打开资本空间和杠杆限制，机构：预计券商未来将更重以专业性实现盈利】
消息面上，证监会负责人表示，要加快打造一流投资银行和投资机构。证监会将对优质机构适当“松绑”，进一步优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制。近日，国家金融监督管理总局进一步下调保险公司投资沪深300指数成份股等权益资产风险因子，鼓励保险资金长钱长投，进一步提升中长期权益资产的配置比例。
国泰海通证券认为，优化资本杠杆的背后本质在于推动行业经营从规模导向转向风险定价，从牌照红利转向专业经营，预计券商未来将更重以专业性实现盈利，这是对于优质头部券商的重要利好，也是板块估值修复的重要催化。
【AI眼镜密集出新，机构：智能眼镜行业有望迎来爆发期】
消息面上，AI眼镜密集出新。其中，阿里自研AI眼镜夸克S1首发售罄；理想12月发布主打“人-车-家”生态的AI眼镜Livis，Meta调整策略，业务重心由元宇宙业务转向AI与眼镜硬件。12月9日凌晨2点，谷歌将直播《TheAndroidShow:XREdition》，首次系统性展示AndroidXR平台的软件更新与硬件生态。此次发布会聚焦“眼镜、头显及介于两者之间的所有设备”。
银河证券表示，AI应用将是接下来及明年的科技板块投资重要关注点，端侧AI仍在探索阶段，建议持续关注产业相关进展。此外，继续关注苹果链和新型消费电子品类投资机会。
华福证券指出，理想汽车于12月3日发布首款AI眼镜Livis，标志着大厂在可穿戴智能设备领域的布局进一步深化。谷歌、vivo、小米等企业也相继推进AI眼镜项目，苹果更计划于2026年推出轻便型智能眼镜AppleGlasses，打造其首个AI中心化产品。恒玄科技预测智能眼镜芯片成本未来三年将显著下降、性能持续优化，行业有望迎来爆发期，预计2025年全球带拍摄功能的AI眼镜销量达1450万台，2025-2029年复合增长率超50%。
