周一市场成交额重回2万亿，科技方向领涨。细分来看，光模块、存储、半导体设备等AI算力、芯片产业链细分再度走强，热门半导体设备ETF（561980）昨日大涨2.23%。

　　Wind数据显示，截至12月8日，该ETF连续两日获资金净流入累计超3000万元，最新规模27.95亿元。

　　消息面上，近日摩尔线程上市、沐曦股份开启申购，显示国产GPU资本化、市场化进程明显提速。此外，存储芯片涨价幅度还在扩大。据Trend Force集邦咨询最新调查，预计第四季度整体NAND Flash价格还会持续上涨，各产品涨幅将落在20%—25%之间。

　　国金证券指出，存储器是半导体中仅次于逻辑（GPU、CPU等）的第二大细分市场，其历史表现与整个半导体周期走势一致，但波动性大于整个行业，大市场与强周期属性并存。随着AI驱动需求提升，我们可能正走在新一轮存储大周期的起点。半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业；2025年或是国产半导体设备订单增长与业绩兑现的大年。后续随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。

　　行业数据方面，据财联社，SIA美国半导体行业协会报告显示，今年10月，全球半导体销售总额达727.1亿美元，同比增长27.2%，环比继续扩张4.7%。按地区划分，亚太及其它的销售额实现了59.6%的显著年增幅。

　　华创证券认为，2025年国产先进制造能力稳步提升，半导体自主可控产业链不断发展；展望2026年，在外部约束持续强化、先进制程扩产加速与国产化进一步推进导入的三重共振下，行业或将进入“战略+景气+业绩”兑现期同时，先进逻辑及存储制造能力是AI时代的底层基座，产业叙事正逐渐落地到基本面，2026年将迎来存储与先进逻辑扩产共振，为国内设备与零部件提供跨周期、可明确确认的订单上行动力。

　　中证指数官网数据显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，主要聚焦半导体设备、材料、设计等上/中游产业链公司，指数两高特征突出。一是成分股集中度高，前五大权重占比约57%，前十大成分股占比超78%；二是行业分布集中度高，侧重上/中游设备、材料、设计，合计占比超90%。