当前，新一轮科技革命和产业变革进一步深入，人工智能技术正逐步渗透至金融业务的各个环节，成为推动行业高质量发展的重要力量。

　　2025年12月9日，由《中国经营报》主办的“新跨越新征程2025卓越竞争力金融论坛”上，围绕人工智能如何影响和改变金融行业，北京大学国家发展研究院副院长、国发院BiMBA商学院院长黄卓在发表主题演讲时表示，过去20年里，中国金融故事中最重要的两个主角就是金融科技和数字金融，也就是说，利用数字技术来改善金融服务，这也成为中国金融体系中最重要的一项创新。同时，人工智能正在金融行业产生颠覆式影响，很多持牌金融机构已经在和科技公司，特别是AI公司进行深入的合作，推动人工智能技术在金融场景中的应用落地。

　　为经济带来三重机遇

　　“十五五”即将启航之际，回顾“十四五”，黄卓认为，“十四五”时期有一些新的变量出现，其中之一就是人工智能技术的突破所带来的新技术趋势。

　　在黄卓看来，人工智能经历了多次迭代，与上一代人工智能不同的是，新一波人工智能存在四个新的变化。“一是人工智能可以创造性地生成内容，帮我们写演讲稿、小说、商业文案等，我们希望它是有创造力的，能够帮我们生成内容，使得它在更多商业场景里提供帮助；二是Chat GPT的出现，改变了人机交互的方式。Chat GPT通过人的语言、自然语言去给它下指令，极大地降低了门槛，提升了效率；三是人工智能可以非常好地处理多模态数据。它可以从声音到图片再到视频进行处理；四是人工智能的逻辑推理能力很强。通过对它进行训练以及算法的改进，大模型变成了‘理科生’。”

　　黄卓认为，随着人工智能技术的进步，带给经济三重机遇。“一是人工智能作为核心产业，带来了巨大的增量需求。人工智能的背后是算力、算法和数据，它会引发对整个算力基础设施以及相关硬件的重构和井喷式的需求；二是人工智能应用于千行百业，提升了不同领域的生产力。以前，传统的企业应用人工智能技术，非常昂贵，企业要建专业的团队，购买高质量的数据去训练它。但是，今天我们的开源大模型应用，可以以非常低的成本把人工智能应用于产品、服务和商业模式中；三是人工智能对人产生的影响。一方面，它作为人的助手，可以帮助我们提高工作效率。另一方面，它也会带来很多技能的重构。对于某些职业已经开始重构了，比如，翻译、程序员。”

　　今年7月，国务院发布了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（以下简称《意见》），黄卓注意到，该《意见》有两个比较值得注意的地方。“第一，它特别强调了人工智能和一二三产业融合，能够带动一二三产业全要素、智能化的转型升级；第二，《意见》提出了三个阶段性目标。一是到2027年，我们要率先实现人工智能与六大领域的深度融合，如果按照年底来算，大概只有2年零1个月的时间。7月之后，各个省份基本是由一把手牵头来讨论如何落实‘人工智能+’，可以看出，地方政府也在寻找新的动能。二是到2030年，我国人工智能全面驱动高质量发展，这正好是5年，和‘十五五’规划重合，也就是说，我们在‘十五五’时期会看到人工智能成为我们经济增长的一个非常重要的新动能。三是到2035年，我国要全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。”

　　正在颠覆金融结构

　　在黄卓看来，过去20年里，中国金融故事中最重要的两个主角就是金融科技和数字金融，也就是说，利用数字技术来改善金融服务，这也成为中国金融体系中最重要的一项创新。

　　北大国发院与美国布鲁金斯学会智库共同完成的课题显示，中国在数字金融方面，尤其在移动支付、在线投资理财、大科技信贷等场景化金融服务领域，我国不管在技术方面，还是在业务规模上，在全世界均处于领先地位。

　　黄卓认为，数字技术之所以能在金融行业产生颠覆式的影响，主要在于数字技术能够更好地跨越物理距离，触达用户。同时，由于规模效应的存在，可以降低边际成本，服务用户越多，边际成本越低，这也是很多金融科技平台愿意为客户提供补贴服务的原因。

　　“另一方面，基于科技平台海量的数据和用户，大数据分析能够有效缓解金融服务中的信息不对称，从而更好地完成风险控制，特别是对于一些普惠型的主体，数字技术带来的降本和风控，在支持普惠金融方面发挥了重要作用。普惠金融是一个世界难题，中国在这方面提供了新的解决方案。”黄卓说。

　　自2003年支付宝问世以来，中国数字金融已经走过了22年。黄卓认为，这22年可以分为上下半场。“上半场从2003年到2018年，科技平台利用数字技术进入金融领域，或者赋能金融行业，产生了颠覆式的影响。这个阶段，我们传统的金融机构主要是应对竞争。但是，下半场主角慢慢地变成了持牌金融机构，特别是央行在2019年两次印发了《金融科技发展规划》。2022年，银保监会发布了关于银行业、保险业数字化转型的指导意见。我们看到，绝大部分的金融机构都开始了数字化转型，利用好数字技术去改善金融服务。2023年，中央金融工作会议专门提出了科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融‘五篇大文章’，特别是数字金融，它是技术的底座，作为金融行业在过去20年里面锻炼出来的一种数字能力，可以更好地服务金融领域。”

　　黄卓特别提到，目前，持牌金融机构都在增加科技投入，加大AI的布局。“很多持牌金融机构已经在和科技公司，特别是AI公司进行深入的合作，推动人工智能技术在金融场景中的应用落地。这也迎合今年3月央行金融科技会议内容，会议专门强调‘加快金融数字化和智能化转型，安全稳妥推进人工智能大模型在金融领域的应用’。”

　　黄卓直言，金融行业过往时间里，投资者教育做得不够。但是，投资者教育对金融市场的健康稳定发展至关重要。“以前做这个事成本很高，但是现在人工智能恰恰最擅长做教育。它能够用非常有趣、互动的方式，让你接受金融服务的同时，完成金融知识的学习和教育。”