在「红色警报」后，OpenAI拿出了最新的顶级模型GPT-5.2系列，谷歌也率先反击，推出全新版Gemini Deep Research Agent，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF（159516）盘中领涨超2.8%。
资金持续抢筹，半导体设备ETF（159516）近5日净流入超1.4亿元，年初以来份额增长超160%，当前规模超64亿元，居同类产品第一。
OpenAI与谷歌竞争不断，AI景气度持续上行
在「红色警报」后，OpenAI 在北京时间本周五拿出了最新的顶级模型 GPT-5.2 系列 —— 迄今为止在专业知识工作上最强大的模型系列。包含GPT-5.2 Instant、Thinking和Pro模式，此时距离OpenAI更新GPT-5.1只过去了一个月。
此次应对挑战，OpenAI拿出了更多“真枪实弹”。GPT-5.2推出了更多智能上的更新，也放出了基准测试的分数，一些基准测试分数提升明显。
基于这些能力提升，OpenAI称为专业知识型工作打造的GPT-5.2是公司至今最强的模型，“GPT-5.2在众多基准测试中都刷新了行业水平，例如GDPval测试中，这款模型在涵盖44个职业的明确知识型工作任务中表现超过了行业专家。”
来源：OpenAI
与此同时，谷歌推出Gemini Deep Research 深度研究智能体，同时推出全新交互 API并藉此首次面向开发者开放。Gemini Deep Research 基于 Gemini 3 Pro 构建，专为长周期的内容收集与综合任务优化，幻觉率降低 40%，是谷歌迄今“最具事实性”的模型，并可通过专项训练提升复杂任务中的报告质量。谷歌表示，通过扩展面向搜索的多步骤强化学习，该智能体能够在复杂信息环境中以更高精度自主导航。
AI浪潮渴求先进算力，把握“国产替代、自主可控”核心主线
全球的AI浪潮对先进算力的渴求，推动着高端芯片及相关制造需求持续高景气，且在外部环境倒逼下，国内半导体产业核心环节的“国产替代”，已从“可选项”升级为“必选项”，这为国内的设备与材料公司创造了一个确定性较高、能抵御全球周期波动的内需市场。
在此背景下，“国产替代、自主可控”核心主线地位得到夯实，半导体设备ETF（159516）值得关注。从近期事件看，我们认为目前全球国际形势趋于复杂化，大国之间的博弈正在加强。AI作为目前全球大国的战略方向，国产算力的渗透率可能在中期达到比较高的水平，半导体产业链成长动能强劲。
关注半导体设备ETF（159516），聚焦上游卡脖子环节
半导体设备的重要性显著提升，且同步受益于先进制程扩产和存储扩产，相关厂商半导体设备验证和量产节奏有条不紊，投资者可以关注半导体设备ETF（159516）的布局机会。
半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。
