兴业证券指出，2025年第三季度全球半导体市场规模达2080亿美元，首次突破2000亿美元大关，环比增长15.8%，创2009年以来最高季度增速。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升。未来3年“先进工艺扩产”将成为自主可控主线，国产设备在先进工艺突破与验证持续推进；CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显。存储价格触底回升，封测环节稼动率逐渐回升，将受益于AI芯片带动的先进封装需求。消费电子领域，3D打印在折叠机铰链、手机中框等场景加速渗透，AI手机与端侧硬件（如耳机、眼镜）创新推动换机周期，AI技术正与智能手机硬件深度融合。半导体设备方面，中国大陆销售额以145.6亿美元居全球首位，SK海力士等巨头持续加码晶圆厂投资。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及智能手机、家用电器、个人电脑等消费电子产品制造与销售的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股通常具备较强的技术创新能力和市场竞争力，是观测科技消费领域发展趋势的重要指标之一。