面对近期A股科技主线轮动与年末复杂的资金博弈，淡水泉、丹羿投资、畅力资产、明泽投资、锐联景淳等五家私募机构发表观点，共同勾勒出对当前市场的积极应对与对明年产业的清晰图景。
对于科技股的中长期价值，私募机构间存在广泛共识。明泽投资创始人马科伟指出，政策面对科技创新的定调明确，产业“以创新驱动发展的中长期逻辑依然稳固”。淡水泉同样认为，科技与先进制造板块在多重驱动下“展现出较强的增长动能”。
然而，对于年末的短期行情，不同机构的判断则出现明显“温度差”。丹羿投资持相对乐观态度，认为市场调整后已进入“夯实底部、蓄势待发”阶段，年底至明年初可能迎来修复窗口。畅力资产董事长宝晓辉则表示，短期“风险可能大于机会”，这主要源于消息面分歧与机构年末调仓带来的抛压。
基于不同的研判，各家策略呈现多元格局。畅力资产的“减仓但不清仓”策略颇具代表性，旨在通过部分止盈锁定利润、保留底仓以把握趋势。明泽投资采用“左手高质量股票，右手大空间赛道”的均衡布局，丹羿投资强调“坚守高景气主线，搭配低估值蓝筹”以应对轮动。淡水泉的操作更显精细化，近期重点“增加电子板块中尚不拥挤的细分方向仓位”，在热门领域中深挖阿尔法机会。
视角转向2026年，机构的布局思路展现出高度的前瞻性与聚焦性。AI与机器人被视为确定性最强的两大方向。
宝晓辉指出，AI算力基础设施“业绩高增长具备强确定性”。外资私募锐联景淳创始人许仲翔表示，AI产业浪潮“将是2026年中国权益资产的核心驱动力”。明泽投资则进一步关注AI与终端硬件的融合，预期2026年将成为相关硬件放量的关键节点。
人形机器人领域被寄予从概念迈向商业化的厚望。马科伟判断，该产业正步入“从实验室到规模化量产的关键阶段”，特定场景的突破将成为看点。
在两大共识方向之外，各家的视野亦向更前沿的科技疆域拓展。明泽投资列出了商业航天、量子科技、脑机接口等“未来产业”清单。丹羿投资则维持“科技+医药+消费”的核心框架，并重点关注能从宏观环境变化中受益的标的。
