2025年12月20日，以“识变局，开新局——促进粤港澳大湾区科技-产业-金融良性循环”为核心主题，聚焦“让金融更智能，让智能更温暖”的2025深圳香蜜湖金融年会在深圳市福田区隆重举行。原中国保监会党委副书记、副主席周延礼担任主持，来自政、产、学、研各界嘉宾齐聚一堂，共同见证《香蜜湖智能金融发展报告（2025）》（以下简称《报告》）发布，并围绕智能金融的技术创新、行业应用、数据治理、港澳实践与监管治理等关键议题展开深度研讨。

　　重磅报告发布全景呈现智能金融发展脉络

　　作为年会核心环节，《香蜜湖智能金融发展报告（2025）》正式发布。该报告由中国证监会原主席肖钢担任课题组组长，30余位专家历时2025年全年编撰完成，延续过往年度写作框架的同时实现创新突破，分为技术篇、应用篇、专题篇、探索篇、港澳篇、治理篇六大篇章，全景式展现我国智能金融发展现状、趋势与路径。其中，首次增设的“港澳篇”成为一大亮点，突显粤港澳大湾区协同发展特色，为区域“科技-产业-金融”良性循环提供了重要参考。

　　肖钢在报告解读中指出，科技金融作为金融“五篇大文章”之首，对推进科技自立自强、促进科技创新与产业创新深度融合意义重大。近年来，金融体系通过“股、贷、债、保、租”等多元化工具，在人工智能关键核心技术攻关、智算基础设施建设等领域取得显著成效，但也面临独特挑战：人工智能大模型呈现“价值缩水随发展速度同步加速”特征，技术迭代快导致既有技术折旧周期缩短，传统估值体系受到冲击，增加了金融支持难度。

　　为此，肖钢提出构建适配人工智能发展的金融支持体系：一是提升金融产品适配性，针对算力基础设施提供稳定资金支持，定制与大模型训练周期匹配的融资方案；二是壮大早期投资，发挥政府创投引导基金作用，激活社会长期资本与耐心资本；三是增强风险管理能力，构建全生命周期风险管理体系与风险分担机制；四是提升投后服务质效，打造“链主企业+配套企业”协同投融资模式，促进科技、产业、人才和金融良性循环。

　　全球竞逐与中国突破并存金融支持亟待补位

　　香港理工大学人工智能物联网研究院研究员李鸣详解报告“技术篇”时表示，2025年全球人工智能大模型产业呈现多元化发展格局，美国以GPT、Gemini等模型领跑，中国深度求索DeepSeek、字节、豆包、阿里通义千问等表现突出，截至2025年11月1日，国内累计611款生成式人工智能服务完成备案，306个应用或功能完成登记。其中，DeepSeek通过开源策略打破垄断，降低部署门槛，推动技术普惠化。

　　但我国大模型发展仍面临四大挑战：治理难度大、专业人才稀缺、知识产权保护薄弱、初创企业融资难。数据显示，2024年我国AI领域一级市场融资仅318亿元人民币，不足美国的1/17，且存在A/B轮融资支撑不足的“中间塌陷”问题。李鸣建议，需构建多层次金融支持体系，完善全周期投资机制，创新风险评估与退出机制，强化产业培育与投后服务，为人工智能大模型发展提供适配金融生态。

　　五大趋势引领金融场景创新落地见效

　　中国工商银行原首席技术官吕仲涛聚焦“应用篇”，提出2025年智能金融应用呈现五大新趋势：慢思考技术拓展复杂金融业务场景，为信贷授信、舆情分析等提供决策支持；推理成本降低推动智能金融普惠发展，让中小金融机构也能部署高性能AI系统；智能体迭代升级驱动金融服务自动化、高效化；多模态能力突破革新业务范式，应用于反洗钱、票据贴现等场景；AI大模型稳妥赋能金融“五篇大文章”，助力金融强国建设。

　　《报告》征集的82个典型案例显示，2025年智能金融应用中，五成涉及智能体范式，超三成实现多模态能力提升。工商银行AI债券交易智能体提升平均交易效率10倍，上海银行AI手机银行以对话服务替代传统界面，平安银行AI财富顾问优化理财服务，东吴证券智能报告平台缩短报告周期，一系列创新实践彰显了智能金融在提升效率、降低成本、优化体验等方面的核心价值。吕仲涛强调，未来智能金融需坚持业务场景导向，构建“通算+智算”双驱动基础设施，确保风险可控与伦理合规。

　　数据治理“智治”转型技术架构多维突破

　　中国金融传媒集团特聘高级专家、中国银行业协会原首席信息官高峰围绕“专题篇”与“探索篇”，深入剖析人工智能时代数据治理的转型路径与技术架构创新。他指出，全球银行AI生成数据量2024年较三年前激增470%，传统数据治理模式已难以适应海量异构实时数据洪流，金融业正迈入从“人治”向“智治”的关键转型期，实现从“人找数据”到“数据找人”、从“静态合规”到“动态价值创造”的三大转变。

　　高峰提出，智能数据治理需构建全新体系，实现治理主体从“人主导、AI为辅”到“AI执行、人监督”，治理范围从结构化数据扩展到全模态数据，治理定位从“成本中心”转向“价值中心”。针对大模型技术架构，他介绍当前主流模式包括集中性平台化AI架构（“+AI”）与新一代智能平台架构（“AI+”），无论何种架构，均需匹配数据基础设施、算法平台、大模型融合、业务无缝连接四大关键能力。在大模型幻觉问题解决上，需从数据层夯实基础、技术层融合创新、应用层设置安全防线三方面协同发力。

　　审慎创新并重监管框架凸显安全导向

　　香港证监会原主席梁定邦解读“港澳篇”时表示，香港智能金融发展基于应用场景、公司治理、基础设施等六大维度，坚持“前台审慎、后台创新”的实践逻辑。由于大语言模型存在幻觉风险，香港金融机构多将其应用于后台风险管理，前台业务如支付、贸易融资等则优先采用区块链、大数据分析等技术，确保服务准确性与安全性。

　　梁定邦介绍，香港CBDC（央行数字货币）已进入贸易融资应用场景，下一步拟纳入“一带一路”相关银行参与；汇丰银行采用量子计算结合大模型开展市场分析，债券定价预测准确率显著提升，但未用于前台服务；证券行业AI主要用于招股说明书辅助生成，且需经过人工严格核验；保险业则聚焦风险处理与定价优化。香港的实践表明，智能金融创新需以金融消费者保护为前提，在开放探索中守住风险底线。

　　治理篇：全球协同推进中小机构迎转型机遇

　　国家金融监督管理总局原首席检查官王朝弟详解“治理篇”时指出，全球智能金融治理已进入政策体系加速完善阶段，核心需平衡创新活力与监管边界、协调数据保护与开发利用、衔接国内与全球治理规则。我国已出台《关于深化实施“人工智能+”的行动意见》等政策文件，构建起多层次治理框架，但仍面临大模型技术性风险、金融消费者权益保护、监管能力不足等挑战。

　　针对中小金融机构智能金融发展，王朝弟表示，经过“十四五”期间兼并重组与改革，我国农村金融体系已实现重构，但中小机构仍存在战略规划不清晰、资源投入有限、数据基础薄弱等问题。他建议，中小机构应构建轻量化智能治理体系，规划适配性资源投入路径，构建差异化数据支持体系，借助普惠生态跨越智能鸿沟，可通过与大型金融机构合作、第三方科技企业共建等路径提升AI能力。

　　凝聚行业共识共促智能金融高质量发展

　　周延礼在总结时强调，本次年会发布的《报告》全面覆盖智能金融技术、应用、治理等核心领域，为行业发展提供了重要指引。从金融消费者视角来看，伦理规范与监管适配是智能金融可持续发展的关键，需平衡效率与公平、创新与责任、隐私保护与服务便利的价值取向，确保技术应用安全、可靠、可控。

　　此次年会的召开，恰逢深圳打造全球重要影响力产业金融中心、筹备2026年APEC 22次会议的关键时期。与会嘉宾一致认为，智能金融作为“科技-产业-金融”融合的核心纽带，将为粤港澳大湾区高质量发展注入强劲动力。《香蜜湖智能金融发展报告（2025）》的发布，不仅为行业发展提供了理论支撑与实践参考，更将推动政、产、学、研各界深化合作，共同破解智能金融发展难题，助力我国从“金融大国”迈向“金融强国”。