兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等场景有望开启应用元年。AI训练和推理成本降低推动应用繁荣，端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成为重要载体。苹果AI Phone引领趋势，AI功能升级可能带动超级换机周期。AI浪潮驱动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升。SEMI预计2025年全球半导体设备销售额达1330亿美元，同比增长13.7%，2026年进一步增至1450亿美元，主要受AI投资推动，尤其在尖端逻辑电路、存储及先进封装领域。美光科技业绩超预期，DRAM短缺或持续至2026年后，存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复，先进封装需求将随AI芯片增长而爆发。

　　信创ETF（159537）跟踪的是国证信创指数（CN5075），该指数从沪深市场中精选涉及半导体、软件开发、计算机设备等信息技术主题的上市公司证券作为指数样本，以反映信息技术创新领域相关上市公司证券的整体表现。该指数偏重大盘风格，成分股平均市值较高，行业配置上以半导体、软件开发及IT服务为主。