“最难的时候已经过去，2026年要重回增长”。3月23日，在平安银行2025年度业绩发布会上，平安银行高管如是说。

　　困难，直接体现在业绩上。2025年，平安银行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%，实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。备受市场关注的零售业务，依然显现出转型“阵痛”，多项业务指标下降。

　　对于2026年如何重回增长，平安银行高管表示，尽管去年银行营收、利润仍出现负增长，但效率指标已在改善，包括付息成本优化、息差降幅逐步收窄等，同时，资产结构也有所优化。

　　转型“阵痛”：营收利润双降

　　平安银行营收、利润连续两年出现双降。

　　2025年，平安银行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%，其中，利息净收入为880.21亿元，同比下降5.8%；非利息净收入434.21亿元，同比下降18.5%。

　　2025年年报中，平安银行称，营业收入下降主要受市场利率变化和业务结构调整等因素影响。利息净收入下降则主要受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响，净息差为1.78%，同比2024年下降0.09个百分点。

　　非利息净收入下降，主要源于手续费及佣金净收入，以及其他非利息净收入的下降。2025年，平安银行的手续费及佣金净收入为238.94亿元，同比下降0.9%，其中，银行卡手续费收入为123.93亿元，同比下降5.9%，主要是信用卡业务手续费收入下降；其他手续费及佣金收入为40.50亿元，同比下降14.9%，主要因理财老产品管理费收入同比下降。

　　2025年，平安银行的其他非利息净收入同比下降33.0%，主要是受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。

　　值得一提的是，平安银行以零售业务见长，但在其2025年年报中，零售业务也透露出“寒意”。

　　平安银行2025年年报截图

　　年报显示，2025年末，平安银行个人贷款余额为17272.94亿元，较上年末下降2.3%，其中，除住房按揭贷款余额同比增长8.9%外，消费性贷款余额、经营性贷款余额均较2024年末有所下降。

　　同时，平安银行的信用卡流通户数也从2024年末的4692.61万户降至2025年末的4369.31万户，下降6.9%。

　　汽车金融贷款有所回暖。2025年末，平安银行的汽车金融贷款余额为3048.01亿元，较上年末增长3.7%，全年个人新能源汽车贷款新发放726.26亿元，同比增长13.9%。

　　大财富管理业务方面，2025年末，平安银行零售客户数较上年末增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）约为42384.09亿元，较上年末增长1.1%。

　　同时，2025年末，平安银行财富客户数较上年末增长2.4%，其中，私行客户较上年末增长9.1%，私行客户AUM余额较上年末增长0.8%。

　　今年要重回增长高管：零售业务拐点已现

　　在这份仍留有转型阵痛的业绩之下，平安银行高管强调，2026年要重回增长。

　　3月23日，平安银行召开2025年度业绩发布会，平安银行高管表示，过去两年，平安银行主动调整零售业务结构，优化风险政策，重塑增长动能，经过一段时间的有效调整，零售业务已经走出最困难的时期，拐点已经出现。包括资产质量改善。2025年，平安银行个人贷款的不良贷款率为1.23%，相较上一年末下降了0.16个百分点；此外，贷款规模止跌。2025年末，零售业务的个人贷款余额虽然仍下降2.3%，但较2024年末的跌幅已收窄8.3个百分点，环比已基本止跌回稳。

　　根据发布会，银管资产结构进一步优化。2025年，平安银行财富管理手续费收入同比增长15.8%，其中，代理个人保险收入同比增长53.3%。过去一年，平安银行的零售金融业务营收同比下降13.5%，但降幅较2024年大幅收窄，同时，零售金融业务净利润也从2024年的2.89亿元提升至26.83亿元。

　　“2026年，平安银行零售业务的营收和利润将进一步提升、改进。”平安银行高管称。

　　贝壳财经记者注意到，平安银行净息差降幅放缓。平安银行年报显示，2025年，其净息差为1.78%，同比2024年下降0.09个百分点，相较2024年0.51个百分点的同比降幅明显放缓。其在年报中称：“在资产重定价及支持实体经济的背景下，预计净息差仍有下行压力，但下行幅度有望趋缓。”

　　从资产质量来看，2025年末，平安银行不良贷款率为1.05%，较上年末下降0.01个百分点，全年不良贷款生成率为1.63%，同比下降0.17个百分点；拨备覆盖率为220.88%，较上年末下降29.83个百分点。

　　国信证券研报称，公司整体表现基本符合预期，维持“中性”评级。