周四（3月26日），创业板人工智能大面积飘绿，仅天孚通信逆市涨超2%，飞利信涨超1%。IDC算力租赁、AI应用等全线下挫，东方国信领跌7%，铜牛信息、光环新网、星宸科技、首都在线等多股跌超5%。

　　热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）午后跳水走弱，收跌2.56%，缩量成交5.56亿元。板块处于箱体震荡阶段，资金呈现低吸高抛的特征，今日借道159363逢跌净申购4400万份。

　　分析指出，当前冲突局势加剧了市场动荡，对风险偏好与流动性形成压制，也对AI科技产业预期造成扰动。但从中长期来看，机构仍坚定看好算力产业链核心标的投资机会。

　　天风证券表示，看好算力产业链核心厂商。海外算力高景气延续，财报验证AI需求强劲，基本面共振持续。国内方面，国产算力发展叠加阿里、字节等大厂投入，AI及AIDC产业链高景气可期。2026年国内AI基础设施需求向好，应用端有望落地。中美AI进展不断，推理端加速，建议关注AI产业动态及应用机会。*

　　光模块方面，国盛证券指出，GTC与OFC大会形成判断：需求端，2030年前景气无虞，scale up与scale out双轮驱动；技术端，光铜并进，CPO/NPO/XPO多路线长期共存；产业端，头部集中格局加速。光模块龙头公司凭借全面技术布局与供应链优势，作为CSP与芯片客户的核心选择，将持续受益全球AI增长。

　　把握AI基建机会，建议关注重点布局光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。

　　数据来源：沪深交易所等。截至2026年2月28日，创业板人工智能ETF华宝最新规模为67.45亿元，最近6个月日均成交达8.85亿元，规模、成交额在跟踪创业板人工智能指数、科创AI指数、科创创业AI指数的26只ETF中排行第一。