能源金属周五(3月27日)大涨超7%，锂电方向领涨，巨头赣锋锂业A股涨停，永杉锂业、盛新锂能、融捷股份等多股涨停。
澳洲突发锂矿供应或进一步收缩
消息面上，继津巴布韦后，澳大利亚的锂矿供应也面临收缩。
据证券时报，澳洲铁矿生产商Fenix公告称，由于伊朗战争导致柴油供应受限，其采矿业的运营开始受到影响，迫使缩减部分业务活动。澳洲的采矿行业柴油耗用量占国内30%，各地区柴油储备有所差异，整体库存15-30天。而从产值上来看，锂矿的重要性排在煤炭、铁矿石、黄金等品种后面，不是优先保供的目标。所以全球供给占比30%的澳洲锂矿产量或将在短期内收缩，甚至出现停产。
澳大利亚过去10年关闭了4座炼厂，国内仅剩2座。接近90%的成品油依靠进口。柴油主要从新加坡、韩国、中国等地进口。但中东战争以来，亚洲国家的成品油供应自保尚且困难，更别提出口保供澳洲。
已有至少6艘燃料船（主要包括柴油）被取消或延后。澳洲油品库存仅1个月左右，是国际能源署成员国中最低水平，持续的战争将导致澳洲的燃料供应进入危机状态。
有券商认为，锂矿需求已经在爆发的路上，脆弱的供给则到处漏风。锂电的需求正因为高油价而全面爆发，全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量。
主力资金：净买入这些股
东方财富Choice数据显示，自今年3月初以来，主力资金抢筹了一批锂矿概念，其中宁德时代排名第一，主力净买入超48亿元；亿纬锂能排名第二，主力净买入超12亿元。
赣锋锂业、欣旺达、天华新能、永兴材料、川能动力、大为股份、海南矿业、怡亚通、德方纳米、西藏城投等个股主力净买额在10亿元至1亿元之间不等。
锂电供需大拐点将至
摩根资产管理李博表示，锂电池产业链自2021年第四季度开始步入调整，从产业规律看，一个长达5年的下行周期或已足够充分，供需格局变化的拐点预计在今年下半年出现。开年以来，市场热衷于各式各样的主题，在此期间，虽然锂电池板块的基本面持续走强，企业的排产计划屡创历史新高，但在股价上没有得到体现。这种短期表现与长期景气的背离，便是典型的“错杀”。随着3月中下旬财报密集披露，市场将意识到锂电板块今年一季度业绩的强劲增长，届时预期的扭转或将水到渠成。
中信建投证券金属新材料首席分析师王介超表示，据上海有色网(SMM)数据，国内碳酸锂库存维持去化，速度略有放缓，周内下降414吨，已不足9.9万吨，其中冶炼厂库存下降1184吨至1.6万吨，降至近三年来最低水平，下游库存下降1890吨至4.6万吨，估算可用库存天数不足10天，其他环节库存下降1120吨至3.7万吨，也处于相对较低水平。
国信证券表示，预计2026年全球锂供需都在200万吨LCE左右，基本处于平衡的状态，若需求超预期，锂行业供需将会有明显缺口。另外，全球锂资源供给是前低后高，而锂电需求有明显季节性变化，阶段性供需错配很容易刺激锂价快速上涨。
