周一（3月30日），A股市场探底回升，两市放量成交额1.92万亿元。创业板人工智能全天下探回升，成份股涨跌参半，长芯博创、铜牛信息、易华录领涨超5%，中文在线涨超4%，新易盛、东方国信涨超2%。

　　热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）盘中下探逾2%后拉升回暖，场内价格收平斩获两连阳，单日放量成交近6亿元。资金继续增持，近五日累计加码超1.6亿元。

　　资金密集涌入的背后，是AI算力产业链景气度的持续攀升，尤其是光模块赛道正迎来新一轮高景气周期。作为AI算力集群中不可或缺的核心环节，高速光模块的需求预期持续升温，而上游供应链的紧张态势则进一步强化了市场的关注度。

　　AI算力浪潮持续席卷，高速光模块产业链上游再度拉响供应警报。据行业最新消息，近期全球法拉第旋光片头部企业日本Granopt缩减相关产能，引发市场对供应链稳定性的高度关注。作为光模块中不可或缺的核心无源器件，隔离器的供应收紧进一步加剧了上游资源紧缺的预期。

　　国盛证券最新研报指出，进入2026年，随着AI算力集群全面向更高算力密度演进，1.6T光模块步入规模化放量元年，上游核心元器件（DSP、EML、硅光产能与隔离器）的供应正面临新一轮的趋紧态势。头部光模块厂商凭借硅光自研和供应链控制能力，在1.6T放量周期持续扩大优势。*

　　此外，国联民生证券建议关注一季报绩优股业绩。该机构表示，AI科技革命驱动的新一轮增长趋势正在形成，以光连接、国产算力AI端侧应用、商业航天为代表的领域正在迎来重要的发展机遇。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注业绩支撑力较强的公司，如光模块龙头厂商。*

　　把握AI算力机会，建议关注重点布局光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。

　　数据来源：沪深交易所等。截至2026年3月27日，创业板人工智能ETF华宝最新规模为55.98亿元，最近6个月日均成交达7.39亿元，规模、成交额在跟踪创业板人工智能指数、科创AI指数、科创创业AI指数的26只ETF中排行第一。

　　*机构观点参考资料来源：国盛证券《光模块：1.6T放量在即，上游再趋紧》；国联民生《通信行业2026年一季度业绩前瞻》