丨2026年4月2日星期四丨

　　NO.1 高盛：预计到2025年年底全球半导体营收将比当前水平增长49%

　　据财联社，4月1日，高盛在其最新研报中称，美国企业的人工智能（AI）采用率为18.9%，预计未来6个月内将上升至22.3%，AI采用进入“稳健增长期”。分析师预计，到2026年年底，全球半导体营收将比当前水平增长49%。到2026年第四季度，预计AI相关硬件营收将突破7000亿美元。

　　点评：高盛这份研报揭示了AI投资从“概念炒作”向“业绩兑现”的转折，预期增长表明企业正将AI从试点项目转为规模化支出，这为半导体产业链注入了强劲的确定性需求。

　　NO.2 2025年全球前十大无晶圆IC设计厂商合计营收同比增长44%

　　据财联社，4月1日，据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年各大云端服务供应商（CSP）持续购买GPU、自研ASIC建置算力需求，带动AI相关芯片设计业者成长，全球前十大无晶圆IC（Fabless IC）设计公司合计营收逾3594亿美元，年增（同比）44%。其中，英伟达蝉联营收冠军；博通因受惠AI浪潮较深排名上升至第二名，超过消费性电子营收占比较高的高通。

　　点评：从营收结构看，3594亿美元的总量与44%的年增率，证明AI已从单一公司的爆发增长演变为整个产业链的系统性繁荣。博通超越高通升至第二，标志着在AI浪潮中企业级算力基础设施的增长动能已显著强于消费电子终端。

　　NO.3 美国纽约市宣布撤销政府设备使用TikTok禁令

　　据新华社，美国纽约市长祖赫兰·马姆达尼当地时间3月31日宣布，决定允许在政府电子设备上恢复使用短视频社交媒体平台TikTok。当天，马姆达尼在该社交媒体平台上发布消息说：“TikTok，我们回来了。”2022年底以来，美国联邦政府及多个州以所谓“数据安全”为由，下令禁止在政府电子设备上使用TikTok。时任纽约市长埃里克·亚当斯在2023年发布了类似禁令。

　　点评：纽约政府对TikTok的解禁，相当于为这款应用提供了重要背书，缓解了市场对TikTok在美运营“全面封禁”的极端担忧，有助于稳定其母公司字节跳动的估值预期，并为依赖该平台流量的广告商及品牌商家注入一剂强心针。