摘要：今日上午9点！美媒称特朗普拟宣布伊朗战事即将“胜利收官”；存储、光通信继续反弹，闪迪涨超9%，LITE涨超8%；SpaceX已秘密提交上市申请，亚马逊洽谈收购卫星公司全球星或与SpaceX竞争，全球星夜盘涨超18%。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数04月01日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨224.23点，收于46565.74点，涨幅为0.48%；标准普尔500种股票指数上涨46.8点，收于6575.32点，涨幅为0.72%；纳斯达克综合指数上涨250.32点，收于21840.95点，涨幅为1.16%。

　　芯片、存储概念股走高，西部数据涨超10%，闪迪涨逾9%，美光科技、英特尔、LITE涨超8%，应用材料、AMD涨超3%。

　　铝业板块普涨，受中东最大铝企遭导弹袭击停产影响，美国铝业、世纪铝业（股价创历史新高）涨超8%；耐克股价收盘下跌16%，创自2024年6月以来的最大单日跌幅。

　　热门中概股收盘多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.31%，理想汽车涨超3%，蔚来、小鹏汽车、爱奇艺涨超2%，哔哩哔哩涨超1%。

　　欧股市场：欧洲三大股指04月01日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10364.79点，较前一交易日上涨188.34点，涨幅为1.85%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7981.27点，较前一交易日上涨164.33点，涨幅为2.1%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23298.89点，较前一交易日上涨618.85点，涨幅为2.73%。

　　商品市场：国际油价04月01日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌2.47美元，收于每桶98.91美元，跌幅为2.44%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨106.00美元，涨幅2.27%，报4784.6美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.28美元，涨幅0.38%，报75.2美元/盎司。现货黄金上涨90.93美元，涨幅1.95%，报4758.31美元/盎司。现货白银下跌0.07美元，跌幅0.09%，报75.08美元/盎司。

　　热点要闻：

　　美媒：特朗普拟宣布伊朗战事即将“胜利收官”，把霍尔木兹海峡包袱甩给北约

　　美国总统特朗普将在当地时间周三晚间的黄金时段（北京时间周四上午9点）发表讲话，届时他将宣称历时一个月的伊朗战争正接近尾声。过去24小时里，特朗普在接受采访、社交媒体发帖及公开评论中均传达了这一信息，为一场宣称所有军事目标均已达成的讲话铺平道路。据六位因坦率发言而获匿名授权的知情人士透露，此次讲话将作出上述宣告。

　　特朗普还打算将战争中最棘手的未决问题——伊朗持续限制霍尔木兹海峡航运——严厉归咎于北约盟国。特朗普前白宫首席战略师史蒂夫·班农（Steve Bannon）表示，特朗普实质上将宣告胜利，阐述他在伊朗取得的成就以及美国撤离前将采取的行动，同时“抨击北约盟国——这是他们的问题”。

　　美情报机构：伊朗目前无意参与实质性谈判，认为特朗普缺乏诚意

　　有美国官员透露，多家美国情报机构近日评估认为，伊朗政府目前无意参与旨在结束美伊战争的实质性谈判。这些官员表示，相关评估报告指出，伊朗政府认为自己在战争中处于有利地位，因此无需接受美国提出的外交要求。

　　官员们还称，尽管伊朗愿意保持沟通渠道畅通，但该国并不信任美国，也不认为美国总统特朗普在谈判问题上是认真的。在过去的一年里，特朗普曾两次下令对伊朗发动袭击，而当时双方正就伊朗核计划问题进行谈判。上述评估结果与伊朗官员近期的表态相吻合，伊朗官员驳斥了特朗普的说法，即双方在其他国家斡旋下的讨论中正取得进展。

　　特朗普要求军方提交夺取伊核材料计划

　　两位知情人士透露，美国军方已向美国总统特朗普提交了一项计划，旨在夺取伊朗境内460多公斤高丰度浓缩铀。报道称，这一计划涉及空运挖掘设备进入现场，并修建一条跑道，以便货运飞机将这些核材料运出。

　　据知情人士称，特朗普此前要求军方提交相关方案，军方过去一周内向其汇报了这项复杂的计划，并同时说明了该计划所蕴含的重大行动风险。报道称，特朗普提出这一要求表明他正有意考量一项极度敏感且风险极高的特种作战任务。

　　伊总统致美民众公开信：美国俨然以色列代理，伊朗对别国并无敌意、绝非发动战争

　　美东时间4月1日周三，伊朗总统佩泽希齐扬发表致美国人民的公开信，就伊美关系、伊朗军事立场及美国对伊政策公开表态。佩泽希齐扬在信中表示，伊朗人民对其他国家没有敌意，包括美洲、欧洲或邻国人民。而美国将大量军事基地和军事力量集结于伊朗周边，形成对伊朗的军事威胁。伊朗已采取且将继续采取的，是基于合法自卫权的回应，绝不是发动战争或侵略。

　　据报道，佩泽希齐扬在信中暗示美国已沦为以色列的代理人，并呼吁美国民众超越政治话术的表象，重新审视伊朗的立场与意图。他同时警告，继续走对抗之路的代价“比以往任何时候都高，而且毫无意义”。

　　伊朗外交部发言人：伊朗已做好应对任何攻击的准备

　　伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗已做好应对任何形式攻击的准备，包括地面进攻。巴加埃称，对伊朗而言，首要任务是捍卫国家免受侵略。伊朗武装部队和人民已为各种情况做好准备，并将对任何来袭作出回应，使敌人付出代价。

　　巴加埃还表示，伊朗已通过包括巴基斯坦在内的第三方收到美国方面的信息，但并未与美国进行直接谈判。他还指出，美国方面提出的要求“过分且不合理”。

　　伊朗革命卫队称“完全掌控”霍尔木兹海峡局势

　　伊朗伊斯兰革命卫队4月1日发表声明称，其海军已对多个目标实施打击，霍尔木兹海峡局势处于其“完全掌控”之下。声明反驳了美以方面关于伊朗打击强度下降的说法。声明说，自当天黎明起，伊朗方面在新一轮军事行动中使用弹道导弹、巡航导弹及无人机，对相关目标实施多轮打击。这也是“真实承诺-4”行动第89波攻势的一部分。

　　革命卫队称，其打击目标包括位于海湾地区的部分美方雷达设施、一艘属于以色列的油轮以及若干军事设施。伊方还对部署在印度洋北部的美军“林肯”号航母编队发射自杀式无人机，并称该编队已从原部署位置撤离。声明强调，霍尔木兹海峡局势已被革命卫队海军“坚定掌控”，该海峡不会因美国总统的“表演性举动”而向敌对方开放。

　　美国“恐怖数据”反弹，“小非农”超预期

　　美国商务部周三公布的数据显示，受汽车销售反弹及气温回暖带动，美国2月零售销售额环比增长0.6%，略高于市场预期。尽管1月数据曾因极端天气出现微调下滑，但2月的反弹信号显示，以高收入家庭为首的消费群体仍具备较强的支出动力。

　　在就业方面，人力资源服务机构ADP周三发布的报告显示，3月私人部门就业人数增加6.2万人，优于预期的3.9万人。虽然数据短期向好，但中东局势引发的4美元油价与美股动荡正成为潜在的“复苏杀手”。

　　美联储巴尔金：家庭和企业将油价冲击视为短期现象，消费支出保持稳健

　　里士满联储主席巴尔金称，尽管油价上涨，但企业和家庭仍将其视为短期现象，消费未明显回落，通胀预期未现担忧变化；巴尔金认为，美联储政策转向取决于通胀预期是否上升，当前未看到明显上升迹象，市场预计美联储可能长期按兵不动。

　　IEA署长：石油供应危机将在4月加剧，正考虑进一步释放战略储备

　　国际能源署（IEA）署长法提赫·比罗尔表示，伊朗战争爆发后，石油供应短缺已导致油价大幅上涨，而这种情况在未来一个月将进一步加剧；比罗尔还表示，随着中东冲突持续，IEA正在考虑再次释放战略石油储备。

　　特朗普拟重塑钢铝关税：成品统一征25%，取代按金属价值征收的50%关税

　　据报道，特朗普政府正准备重塑其钢铁和铝关税制度，调整成品关税以简化合规流程。这些变化的净效应可能意味着许多进口产品的实际成本将上升。据知情人士透露，根据预计最快于本周发布的公告，含有进口钢铁和铝的成品将被征收25%的关税。知情人士称，25%的关税将适用于含有钢铁和铝的成品（即衍生产品）的产品整体价格。这将取代目前50%的关税，即对产品中含有金属价值的部分征税。大宗钢铁和铝产品仍维持50%关税——即几乎完全由这些金属制成的商品。

　　如果某些商品几乎完全由金属制成，可能会被重新归类为大宗商品。白宫发言人库什·德赛表示，政府“一直明确表示，正在实施一项细致、灵活、多管齐下的战略，将关键制造业迁回美国”，并补充说，“任何有关尚未由政府正式宣布的潜在行政行动的报告，都应被视为未经证实的猜测。”

　　特朗普政府准备对部分制药企业征收新关税

　　知情人士透露：特朗普政府最快周四宣布，未签美国低价保障协议的药企将被加征关税，属国家安全类进口征税新政。美方拟罚 100%-200% 关税，倒逼药企回流产能、下调药价；辉瑞、礼来等大厂已签约，获三年关税豁免。

　　新政基于贸易法 232 条款，未签约、未谈判的药企直接征 100% 关税；方案仍可调整，部分药品或病种或将豁免。白宫暂未回应。特朗普长期以关税施压药企换取本土生产与降价；2025 年相关全球关税曾被最高法院推翻，当时多家药企靠单独协议躲过征税。

　　马斯克旗下SpaceX据悉已递交上市申请

　　马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件，正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露，这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。

　　此前有报道称，SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元，公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市，这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。由于SpaceX选择了当前流行的秘密递交方式，大多数投资者需等到临近上市时，才能看到公司的财务数据。

　　OpenAI股票在转售市场滞销，需求涌向Anthropic

　　据私募股权二级交易市场NextRound资本的创始人Ken Smythe周三对媒体表示，在他们运营的市场中，对OpenAI股票的需求正在下降。最近几周，有多家持有大额股份的对冲基金、风险投资公司曾联系他们，寻求出售价值约6亿美元的OpenAI股票。Ken Smythe介绍称：“实际上，我们在数百家机构投资者中找不到任何人愿意接盘这些股票。”另一家交易平台Augment联合创始人Adam Crawley表示，OpenAI高达8520亿美元的估值与Anthropic的3800亿美元存在巨大差距，正促使投资者争相抢购Anthropic的股份。

　　个股聚焦：

　　Related Digital正在敲定为甲骨文巨型数据中心筹集160亿美元的融资

　　这家开发商一直在筹集资金，计划在密歇根州建设一个园区，该园区将使甲骨文(ORCL.US) 能够为OpenAI的应用程序提供支持。此前，银行已为Oracle数据中心筹集了其他巨额债务融资：包括一笔380亿美元的债务融资，用于在德克萨斯州和威斯康星州建设数据中心；以及一笔180亿美元的债务融资，用于在新墨西哥州建设数据中心。

　　礼来重磅口服减肥药获批上市

　　礼来公司当地时间周三宣布，美国食品药品监督管理局(FDA)已批准其GLP-1口服药物上市。这对礼来而言是一个重大里程碑，也将检验新型减肥药物的市场潜力。受此消息影响，礼来股价收盘涨3.78%。

　　礼来表示，这款名为Foundayo(活性成分为orforglipron)的每日一次口服药将于下周一开始通过其直销平台LillyDirect发货，并将在“短期内”登陆各大药房及远程医疗平台。价格方面，拥有保险的患者通过优惠券最低每月仅需支付25美元；自费患者根据剂量不同，每月费用在149美元至349美元之间。

　　彭博：Stellantis正洽谈在加拿大一家闲置工厂生产中国电动汽车

　　据知情人士透露， Stellantis NV(STLA.US) 正在与其中国合作伙伴零跑汽车探讨在加拿大生产电动汽车的方案。这表明，在加拿大向来自全球最大汽车市场的公司敞开大门后，汽车行业正在迅速重塑。

　　知情人士表示，谈判尚处于早期阶段，他们要求匿名，因为相关信息尚未公开。如果谈判最终达成，这将是自加拿大与中国达成协议，降低中国产电动汽车关税以来，中国汽车行业在加拿大的首笔重大投资。

　　亚马逊正洽谈收购卫星公司全球星，与埃隆·马斯克的星链展开竞争，全球星夜盘涨超18%

　　亚马逊正洽谈收购卫星通信企业全球星(GSAT.US) ，以此加码自身低轨卫星业务，双方仍在协商交易中的复杂问题，而苹果持有全球星 20% 股份成为谈判难点，亚马逊需就此与苹果沟通。收购若落地，将助力亚马逊与马斯克旗下 SpaceX 的星链业务竞争，不过目前交易未敲定，仍存变数，三方均未就此置评。

　　英特尔大涨8.8%，以142亿美元回购晶圆厂股份

　　英特尔(INTC.US) 同意以142亿美元回购阿波罗全球管理公司所持其爱尔兰芯片工厂的权益，重新完全掌控其关键制造资产之一。

　　2024年，阿波罗旗下管理基金及关联方牵头投资112亿美元，收购了与爱尔兰工厂（即晶圆厂34号）相关合资企业49%的股份。英特尔持有剩余51%股份，并保留晶圆厂34号及其资产的全部所有权和运营控制权。该协议使英特尔能够获得类似股权的资本，同时得以维持其资产负债表状况并专注于战略优先事项。

　　英特尔预计将通过手头现金及发行约65亿美元新债的所得来为此次回购提供资金。该公司表示，该交易将在2027年及以后增强英特尔信贷状况的同时，为每股收益做出贡献。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜逢反弹净卖出近127亿港元减持中海油及泡泡玛特加仓腾讯

　　数据显示，南向资金昨日成交约1281.41亿港元，较前一日放量约192亿，占昨日恒指成交总额的43.94%，短线占比平稳，保持四成以上。

　　值得关注的是，昨日港股大举反弹，恒指涨超2%。但南向资金反而净流出126.94亿港元。其中，沪港股通净流出约67.84亿港元，而深港股通净流出约59.09亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，今日南向资金

　　大幅净买入：腾讯控股(0700.HK)10.63亿港元。

　　大幅净流出：中国海洋石油(00883.HK)28.81亿港元；泡泡玛特(09992.HK)7.15亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)6.04亿港元；美团-W(03690.HK)4.93亿港元；中芯国际(00981.HK)3.94亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)3.89亿港元。

　　投资要点

　　腾讯控股昨日涨2.60%，资金前5日加仓132万股，短线流入继续趋缓。

　　中国海洋石油昨日跌3.71%，资金前5日减持2374万股，短线再度加速流出。

　　泡泡玛特昨日涨1.18%，资金前5日加仓1884万股，短线仍以流入为主。

　　阿里巴巴-W昨日涨3.11%，资金前5日减持299万股，短线再度转为以流出为主。

　　美团-W昨日跌1.21%，资金前5日加仓2830万股，短线仍以流入为主。

　　中芯国际昨日涨4.24%，资金前5日减持2709万股，短线持续加速流出。

　　长飞光纤光缆昨日涨1.58%，资金前5日加仓853万股，短线以回流为主。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　蔚来-SW(09866.HK)：前3月交付3.55万辆汽车，同比增长136.0%。

　　理想汽车-W(02015.HK)：3月交付新车41053辆，同比增长11.94%。

　　赛力斯(09927.HK)：前3月累计汽车销量合计8.84万辆，同比增加29.37%。3月销量2.75万辆，同比增加11.68%。

　　长城汽车(02333.HK)：前3月汽车销量合计约26.91万台，同比增长4.79%；3月销量约10.62万台，同比增加8.38%。

　　岚图汽车(07489.HK)：前3月交付新车33892辆，同比增长30.2%；3月交付15019辆，同比增长50.1%，环比增长79.7%。

　　复宏汉霖(02696.HK)：近日，公司自主研发的帕妥珠曲妥珠单抗注射液(皮下注射)生物类似药HLX319(HLX319)的1期临床试验申请(INDs)获国家药品监督管理局(NMPA)批准。公司拟于近期条件具备后于中国境内开展相关临床试验。

　　四环医药(00460.HK)：与百奥赛图(02315.HK)达成战略合作通过AI驱动的全人抗体研发平台加速减重等多领域创新药研发。

　　京东集团-SW(09618.HK)：定价100亿元的以人民币计值的优先无担保票据。

　　财经日历：