AI算力主导，全球AI基础设施支出将达4500亿美元，把握半导体设备板块调整机遇，4月2日，半导体设备ETF国泰（159516）跌近3%。

　　东海证券指出，AI算力成为半导体产业的核心驱动力，在AI算力与全球数字化经济驱动下，万亿级美元半导体时代或将提前至2026年底到来。2026年产业呈现三大趋势：一是AI算力主导，全球AI基础设施支出将达4500亿美元，拉动GPU、HBM及高速网络芯片需求，并传导至晶圆厂、先进封装及设备材料全链条；二是存储革命，HBM市场规模快速增长，产能缺口显著；三是“先进制程+先进封装”双轮驱动成为产业升级核心路径。聚焦中国，其全球半导体产能格局中的战略地位持续提升，预计2030年中国晶圆产能将占全球32%，在22-40nm主流制程节点的产能占比显著提升。当前，我国半导体产业发展依然较为积极，国产化长期空间较大。

　　半导体设备ETF国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备领域，成分覆盖半导体材料制造、加工设备及相关服务等环节。该指数体现了半导体产业上游的关键技术与资源特征，是衡量半导体行业发展水平和投资价值的重要参考。

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