大家好，今天是2026年4月3日星期五，欢迎来到今日投资机会！
01 全球市场观察
数据来源：东方财富软件终端，均为各个市场截至4月2日收盘数据。
投顾观点：霍尔木兹海峡博弈主导市场情绪，外围市场宽幅震荡
美股市场：截止4月2日收盘，美股三大指数涨跌不一。有分析人士指出，由于中东局势传出外交缓和信号，市场紧张情绪有所缓解。美股盘中，有报道称，伊朗与阿曼正在起草一项协议，旨在对通过霍尔木兹海峡的船只运输实施“通行监管”，但同时强调不会限制船只通行。
提醒：4月3日(周五)为“耶稣受难日”，美股将休市一天，4月6日(周一)恢复正常交易。芝商所（CME）旗下贵金属、美油期货全天不交易，外汇、美股、美债期货交易提前收市。
欧股市场：截止4月2日收盘，欧洲三大股指涨跌互现。
商品市场：截止4月2日收盘，国际油价大涨，金银期货下跌。
日韩市场：截止4月3日8：30，日经225涨超1%，韩国KOSPI涨超2%。
02 板块机会速递
投顾观点：指数缩量回调，聚焦景气兑现与事件驱动主线
1）医药生物+化学制药（流动性拐点与出海兑现共振→估值修复）
关键词：BD交易放量+业绩超预期+估值修复
驱动逻辑：2026年Q1国产创新药BD交易额超600亿美元，百济神州等龙头首迎年度盈利，叠加美国癌症研究协会年会等事件催化，板块迎来业绩+估值双击。
代表方向：关注海外营收占比高、订单充沛的国际化CRO龙头，以及拥有重磅出海品种的创新药企。
2）通信设备（AI算力商业化落地→业绩兑现期已至）
关键词：算力基建+技术迭代+国产替代
驱动逻辑：智谱2025年营收暴增131.9%，英伟达加码硅光子技术推动CPO产业化，国产算力芯片供应链2026年放量，行业从概念迈入业绩兑现。
代表方向：关注AI算力PCB龙头、CPO/光模块领军企业及国产算力芯片产业链核心标的。
3）石油石化+油服工程（地缘冲突推升油价→油服景气度上行）
关键词：供给中断+油价高位+业绩预测翻倍
驱动逻辑：中东局势致霍尔木兹海峡原油供给受阻，国际油价高位运行，叠加能源设施修复周期长，倒逼全球油服需求爆发，多家企业2026年业绩预计翻倍。
代表方向：关注业绩正逐步兑现的油服企业，以及具备规模优势的民营大炼化企业。
03 独家策略观点
投顾观点：午后跳水确认弱势，耐心等待企稳信号
1）盘面特征：4月2日，A股早盘低开后震荡回落，午后抛压加剧，三大指数集体下挫。两市超4300只个股下跌，市场情绪由修复转向谨慎。
2）聚焦方向：弱势行情下，资金聚焦确定性与事件催化。一是医药生物（创新药、化学制药），受BD交易放量与业绩拐点驱动，板块走出独立行情；二是石油石化，中东局势推升油价，油服景气度上行，业绩预期强劲；三是猪肉概念，受中央储备冻猪肉收储政策提振，板块逆势走强。
3）谨慎区域：科技成长股全线回调，AI算力（PCB、光模块、大数据）、半导体、软件开发等前期热门赛道昨日午后大幅跳水，资金获利了结意愿强烈；电力、光伏等拥挤赛道仍处调整周期；无业绩支撑的题材股、微盘股，财报季临近需警惕流动性折价风险。
4）总体建议：当前市场量能不足，昨日午后跳水显示抛压沉重，指数或继续震荡筑底。操作上保持轻仓，聚焦医药、油气等业绩与事件双驱动板块，规避科技股回调风险，等待市场企稳信号。
04 精选资讯解读
太空算力重磅会议即将召开，“北京太空算力创新中心”将启动：4月3日，2026太空算力产业大会将在北京举行，由北京市经济和信息化局、北京经济技术开发区管理委员会、中国信息通信研究院联合主办。根据议程，工业和信息化部信息通信发展司、国防科工局商业航天司、北京市经济和信息化局、北京经济技术开发区管理委员会等有关部门领导将致辞。值得注意的是，大会将发布一批重磅成果：依托算力产业发展方阵成立业界首个“太空算力专业委员会”，启动“北京太空算力创新中心”，经开区管委会发布“太空算力关键共性技术攻关榜单”。（资料来源：东方财富网）
投顾观点：太空算力产业化提速，北京创新中心启动，赛道迈向规模化，关注产业链龙头订单与业绩兑现机会。
最后，今日有1只新股申购，大普微（301666）。
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【投顾姓名及其登记编号】
万李斌（S1160621090004）
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