作为全国性股份行，民生银行股份有限公司（简称“民生银行”，600016.SH）在过去一年通过优化资产负债结构及业务布局，保持了资产总额小幅增长，扭转营收持续下滑的趋势。但该行的归母净利润仍然连续两年下滑，不良贷款率也继续攀升，整体盈利状况和资产质量仍需进一步改善。

　　3月30日晚间，民生银行发布的年报显示，截至2025年末，该行资产总额为78325.67亿元，比上年末增加175.98亿元，增幅0.23%；2025年实现营业收入1428.65亿元，同比增长4.82%；归属于股东的净利润为305.63亿元，同比减少17.33亿元，降幅为5.37%。

　　归母净利润连续下滑

　　这是民生银行在战略转型下，该行的归母净利润连续第二年下滑，2024年这一盈利指标的下滑幅度为9.85%，2025年降幅已有所收窄。对于归母净利润下滑的原因，民生银行行长王晓永在3月31日的业绩发布会上解释称，主要是该行2025年加大了不良资产处置，增提了拨备覆盖率，因此在营收增长的情况下，净利润反而下降。

　　民生银行年报显示，2025年该行主动应对不良资产处置化解面临的形势变化，实施分层分类管理，累计处置不良资产720.04亿元；同时该行的拨备覆盖率达到142.04%，比上年末上升0.10个百分点。

　　王晓永还表示，过去一年，民生银行强化战略执行，优化业务结构，完善服务体系，深化精细管理，主要经营指标趋势性向好，近年来的战略转型成效已经显现。

　　在银行业普遍面临息差收窄的背景下，民生银行去年实现了净息差企稳回升。报告期内，该行净息差为1.40%，同比上升1BP，主要是负债成本下行支撑息差保持稳定，其中存款付息率为1.74%，同比下降40BP；同业负债平均成本率为1.81%，同比下降46BP。

　　民生银行2025年也加强了风险管理。该行董事长高迎欣在业绩会上表示，这几年把风险管理、内控和监管要求摆在首要位置，强化银行内部的风险文化建设，面对所有业务机会，如果在合规和监管规定方面有任何疑问，即使有业务收入和机会，也宁可不做。

　　但在风险管理的落地执行中，民生银行依然需要加强。2025年，民生银行因违反账户管理规定、清算管理规定等，曾收到监管机构的大额罚单，同时在信贷基础业务中，也因贷款、票据及同业业务管理不审慎等行为被处罚。

　　针对增收不增利的经营状况还将持续多久，如何把各项风控措施落到实处，有效减少相应的监管处罚等问题，记者致电并向民生银行发送了采访请求。截至记者发稿，民生银行方面暂未回复。

　　信用卡风险压力增大

　　民生银行虽然在2025年加大了不良资产处置，但从各项风险指标来看，该行的资产质量仍需进一步改善。截至2025年末，该行不良贷款总额为661.54亿元，比上年末增加5.44亿元；不良贷款率为1.49%，比上年末上升0.02个百分点；关注类贷款总额达到1211.95亿元，比上年末增加8.25亿元；关注类贷款占比2.74%，比上年末上升0.04个百分点。

　　在公司类贷款中，房地产依然是民生银行风险相对较高的业务板块。年报显示，该行公司类不良贷款主要集中在房地产业、批发和零售业、制造业，三大行业不良贷款总额达到244.00亿元，合计在公司类不良贷款中占比71.76%。其中，房地产业由于加大不良处置力度，不良贷款金额比上年末减少49.62亿元，但截至2025年末还有约117.36亿元，不良贷款率为3.61%。

　　民生银行副行长黄红日在业绩会上表示，2025年民生银行在零售业务方面的风险与市场趋势一致，仍处在风险释放阶段，主要压力来自信用卡业务，这也是当前全行业的共性问题。受外部环境变化、房地产业调整和居民收入波动影响，该行部分客户收入下降，还款能力出现问题，预计信用卡业务风险将持续承压。

　　年报显示，截至2025年末，民生银行个人类不良贷款总额321.53亿元，不良贷款率1.92%，比上年末上升0.12个百分点。其中信用卡业务的不良贷款率高达3.87%，较上年末攀升0.59个百分点，不良贷款金额167.35亿元，较上年末增加10.71亿元，占到个人类不良贷款总金额的52%。

　　对于如何缓解零售业务居高不下的不良率，黄红日表示，该行将主动调整业务策略，通过严格新客准入，强化存量管控，加大清收处置等措施，实现零售业务资产质量尽快企稳。