在AI驱动的创新浪潮下，被誉为“女版巴菲特”的方舟投资创始人Cathie Wood（木头姐）正将目光从科技巨头转向医疗保健板块。她认为，制药行业未来5年将面临高达3000亿美元的“专利悬崖”，这其中蕴藏着大量投资机会。近期，方舟投资已清仓英伟达、Meta等科技股，并加仓了部分医疗保健股票。
医疗保健赛道被严重低估
近日，木头姐在接受采访时表示，在人工智能驱动的创新浪潮下，医疗保健行业是目前最被低估的板块。她强调，未来5年制药行业将面临3000亿美元的专利悬崖，这种恐惧和谨慎会带来大量的投资机遇。
今年年初，方舟投资发布了年度研究报告《Big Ideas 2026》，报告聚焦重塑全球经济的颠覆性技术，梳理出AI、机器人、能源、区块链、太空、生物等领域的13大核心趋势。
报告表示，当前正迈入一个由AI、机器人技术、能源存储、区块链以及多组学测序共同驱动的技术“大加速”时代，这将激发全球范围的生产力革命，带来前所未有的经济增长。整个医疗健康领域正处在“AI+多组学”技术爆发的前夜。
木头姐预测，未来5年内，医疗保健将迎来巨大变革：到2030年，整个人类基因组的测序成本可能下降约10倍，从目前的约100美元降至仅10美元。
卖出科技巨头
买入医疗保健
根据3月底公布的交易记录，方舟投资旗下基金近期进行了显著的仓位调整，一方面，其持续卖出多家科技巨头；另一方面则对部分医疗保健股进行增持。
具体来看，方舟投资旗下3只交易所交易基金——ARKK、ARKW和ARKF合计清仓超过21.3万股英伟达，价值逾3700万美元。此外，方舟投资还减持了5.7万股超威半导体、1.8万股台积电，同时对博通进行了小幅减仓。
在互联网与数字平台投资方面，方舟投资清仓了超过9万股Meta，价值接近5000万美元。此外，方舟投资还对Alphabet、奈飞、Spotify和Pinterest等股票进行了小幅减持。
与此同时，木头姐对生物技术公司Arcturus Therapeutics与医疗科技股Tempus AI进行了大手笔加仓。目前，Tempus AI已成为方舟投资旗下ARKK基金中的第三大重仓股。资料显示，Arcturus Therapeutics是一家专注于开发信使RNA（mRNA）药物和疫苗的商业阶段生物技术公司；Tempus AI则是一家专注于通过人工智能（AI）的实践应用来推动精准医疗发展的科技公司。
除了木头姐之外，总部位于丹佛的投资管理公司Cambiar Investors也认为，医疗保健板块正面临历史性投资机遇，其核心逻辑是，在经历了融资环境收紧、供应链扰动及部分子领域库存积压等多重挑战后，板块整体估值已降至十多年来相对于大盘的最低水平。随着生物技术融资环境逐步改善以及行业内部调整趋于尾声，市场不确定性正在消退，这为精选的优质公司创造了极具吸引力的风险回报比。
Cambiar尤其看好大型制药、生命科学工具和医疗科技三个领域，并已建立了阿斯利康、罗氏等公司的持仓，认为人工智能在药物研发领域的应用前景也为板块增添了新的增长想象力。
