AI基金浙商智多宝稳健一年持有期A（009568）披露2025年年报，2025年基金利润91.31万元，加权平均基金份额本期利润0.0425元。报告期内，基金净值增长率为4.52%，截至2025年末，基金规模为1594.04万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月7日，单位净值为1.091元。基金经理是孙志刚和方潇玥。

　　基金管理人在年报中表示，展望未来，科技中的资金有向更新技术、更远叙事扩散的趋势，而周期股伴随美联储降息以及国内经济的逐步见底，利润有望从上游原材料逐渐向中下游扩散，工业金属、化工会迎来更好的机会。至于债市，我们依然维持相对谨慎的观点。尽管权益上行与经济的企稳恢复均离不开低利率的环境，但 2024 年的过快下行导致即使 2025 年债市持续调整，当前的利率水平依然处于较低水位。从货币政策报告中也可看出，目前重财政政策而货币政策中性，重精准投放而轻大水漫灌，资金的“精准宽松”与供给的上量意味着未来曲线有望进一步陡峭化，债市整体偏弱。因此当前位置投资债券胜率赔率均较为一般，操作上应多从配置角度出发，避免激进交易。

　　截至4月7日，浙商智多宝稳健一年持有期A近三个月复权单位净值增长率为-0.21%，位于同类可比基金394/629；近半年复权单位净值增长率为1.50%，位于同类可比基金271/629；近一年复权单位净值增长率为7.00%，位于同类可比基金338/629；近三年复权单位净值增长率为4.72%，位于同类可比基金471/581。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1702，位于同类可比基金439/550。

　　截至4月7日，基金近三年最大回撤为5.13%，同类可比基金排名208/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为16.54%，同类平均为19.2%。2020年三季度末基金达到24.64%的最高仓位，2021年一季度末最低，为7.22%。

　　截至2025年末，基金规模为1594.04万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2160户，合计持有1464.63万份。其中管理人员工持有93.88份，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约116.18%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是美的集团、青岛港、中国重汽、潍柴动力、第一拖拉机股份、嘉友国际、紫金矿业、万华化学、海容冷链、常熟银行。