AI基金朱雀碳中和三年持有（015729）披露2025年年报，2025年基金利润6333.28万元，加权平均基金份额本期利润0.1759元。报告期内，基金净值增长率为20.63%，截至2025年末，基金规模为2.68亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月8日，单位净值为1.035元。基金经理是梁跃军和杨欣达。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们看好碳中和领域的投资机会，具体分为以下细分领域：
1）核电：截至2025年，全球核电装机约400GW，其中欧洲、美国、中国占比分别为40%、25%、15%，到2050年低情形下全球需求预期为574GW（CAGR 1.4%），高情形预期下为900GW（CAGR 3.3%），增量主要来自东亚（中日韩）、中东、美国、欧洲。核电由于其稳定、低碳的特征，成为主要经济体的发展共识。全球31国签署《三倍核能计划》，经济总量占全球的1/3，核心目标是2050年全球核电装机容量达到2020年的3倍，以支撑全球净零排放与1.5温控目标。2025年3月，亚马逊、谷歌、Meta等科技与能源企业签署 “三倍核电” 倡议，承诺推动2050年核电规模达当前3倍并提供支持。此外，在核电新技术领域，2026年核聚变招标将有望从合肥BEST单堆扩展到江西星火一号、成都先觉聚变、上海环流四号，产业的密集招标、以及实验室数据不断突破将带来密集催化。
2）光伏风电：光伏需求方面，26年受到国内市场拖累，我们预计全球光伏需求或同比下降，欧洲稳定、美国略降，新兴市场增长。主要变量在国内后续机制电价政策调整以及央国企收益率是否下调。在目前的背景下，我们更多关注结构性机会，如少银化等方向。风电领域，关注十五五各地海风规划、以及整机盈利改善情况。核心围绕整机和海缆环节进行布局思考。
3）储能锂电：26年景气持续，储能、欧洲动力需求有望上修，主要关注储能需求是否进一步超预期。海外，当前非美大储市场处于0-1阶段，例如，欧盟新能源装机占比快速上升，电力市场波动加剧，负电价频频出现，补贴有望加速海外大储投资，我们预计26年海外储能装机也有望实现增长。我们积极关注有潜在供需缺口、涨价弹性大的环节。新技术领域，随着低空、人形机器人等产业发展，将带动固态电池的技术进步，我们对核心材料和设备保持关注。
4）绿氢氨醇：能源革命上半场以“电力脱碳”为主，下半场的主战场将向非电领域脱碳转向。一方面，通过可再生能源电力制氢/氨醇，可实现电力的消纳，进一步带动风光储需求上修；另一方面可解决化工、交通、冶金等非电领域的脱碳。海外方面，船舶绿色化推动绿醇氨项目建设，下游场景逐步明朗。我们预计25年-27年绿色甲醇双燃料船将迎来密集投运阶段。关注相关设备环节、以及运营商的投资机会。
5）AIDC：我们看好的投资方向主要在三个方面：1）海外电力设备供应紧张，有望延续中国企业出海的发展机遇。源网荷储等型式也有望快速发展，给数据中心提供稳定、绿色的电力；2）数据中心机架功率密度提升，有望带动供电架构的演变，推动新的技术应用，如HVDC、SST等；3）针对数据中心供电需求和特性，燃气发电、核电、固体氧化物燃料电池(SOFC)、光储有望成为加强电源能力的几个方向。燃气轮机方面，受益于欧洲及亚太地区煤改气及清洁能源转型需求、美国数据中心电力需求、沙特2030愿景油改气计划等。
截至4月8日，朱雀碳中和三年持有近三个月复权单位净值增长率为4.85%，位于同类可比基金18/100；近半年复权单位净值增长率为2.91%，位于同类可比基金36/100；近一年复权单位净值增长率为38.44%，位于同类可比基金70/99；近三年复权单位净值增长率为10.82%，位于同类可比基金45/76。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4172，位于同类可比基金42/72。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为28.79%，同类可比基金排名4/71。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为19.05%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.88%，同类平均为87.15%。2025年三季度末基金达到91.5%的最高仓位，2022年末最低，为49.79%。
截至2025年末，基金规模为2.68亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3723户，合计持有2.79亿份。其中管理人员工持有539.87万份，占比1.94%，机构持有份额占比15.87%，个人投资者占比84.13%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约217.57%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中芯国际、四方股份、腾讯控股、思源电气、生益科技、东方电缆、鹏鼎控股、久立特材、新和成、西部超导。
