刚开始学习投资的人，总会陷入同样的困惑：现在能买吗？买什么？买多少？跌了要卖吗？这些问题翻来覆去，哪怕有了几年投资经验，夜深人静盯着账户的时候，脑子里转的还是这几句话。
不排除有投资大佬能精准地告诉你“现在就是底”“满仓干”，但问题是，这样的人在现实中几乎不存在，或者说，他们的判断也只是运气的一种。本文尝试从更适合大多数普通人的角度，解答这些问题。
现在合适入场吗？
很多人聊到理财，就是看大盘点位、看估值、看新闻，试图找到一个“最佳入场时机”。这种心态很容易理解，谁都不想一买进去就站在山顶上吹风。但真实的市场是什么样呢？有经验的投资者可能会参考市盈率、市净率等估值指标，或者一堆技术指标，来判断现在该不该买。但你要问他，你敢保证这次判断一定对吗？他自己心里也没底。因为市场短期走势受太多因素影响，政策变化、国际局势，甚至特朗普一句话，都能让走势瞬间反转。
回头看中国股市的历史，2015年上证指数冲上5178点的时候，多少人觉得“现在不买就晚了”，结果后面发生的事情大家都知道了。反过来，2018年年底，市场一片悲观，指数跌到2440点，那时候敢入场的人少之又少，但现在回过头看，那恰恰是后面几年的黄金坑。
这说明没有人能精准地踩中那个“最合适的点”。既然预判市场走势这件事本身就充满了不确定性，对大多数普通人来说，与其花费大量时间去预判涨跌，不如静下心来为自己定制一份合理的投资计划，明确自己的投资目标、期限和能承受的风险，然后严格执行。不用纠结当下是不是最佳时机，也不用羡慕别人抄底赚了多少，长期坚持自己的计划，用理性对抗市场的波动，反而能避开更多风险。
应该买什么？
这个问题表面上看是在选产品，实际上是在问自己：这笔钱将来要干什么用？钱的用途，决定了它能用来投资的时间长短，也决定了你能承受多大的市场波动。
举个例子，如果这笔钱是你下个月就要交的房租，或者是你未来每天都要用的生活费，那它就属于“随时要用的钱”。这种钱最合适的去处就是余额宝这类活期理财产品，虽然收益率不高，但好处是几乎不会亏损本金。你不会因为某天市场大跌，连吃饭的钱都拿不出来。这是底线！
如果这笔钱是你3年后准备结婚买房的首付，那情况就不一样了。3年内你不会动用它，但它经不起大的亏损，毕竟是刚需支出，亏了就可能影响人生计划。在这种情况下，你可以考虑牺牲一些流动性换取稍高一点的收益率，比如买一些有封闭期的理财产品，或者是债券基金、偏债基金。这类产品波动小，就算出现小幅回撤，也有3年的时间等待市场修复，既能保证本金相对安全，又能比货币基金获得更高的收益，兼顾稳妥和收益。
再往远看，如果这笔钱是你未来10年甚至更久都不会用到的，是用来给孩子准备的教育金，或者是给自己积攒的养老金，那它的使命就是让财富增值。这时候你就有了“用时间换空间”的条件。10年以上的周期，足以让你承受权益类产品的波动，因为即使中间遇到大的回撤，也有足够的时间等待市场修复。而且长期来看，权益类产品的收益率远高于货币基金、债券基金，能更好地实现财富增值。
说到底，买什么产品，本质上是和自己的人生周期匹配，青年阶段负担轻、周期长，可偏进取；中年阶段上有老下有小，需攻守兼备；退休阶段侧重稳健。
买多少？
确定了买什么，接下来就是买多少。这个问题取决于你的风险偏好，说白了，就是你能承受多少本金的亏损。
如果你一点本金亏损都承受不了，看到账户亏了就睡不着觉，那保本的产品，比如定期存款、大额存单、货币基金、国债等都是你的选择。但要注意的是，求稳就必须接受收益率不高这个事实。你不能一边要求本金绝对安全，一边又嫌弃利息低，这是矛盾的。
如果能承受一定的本金亏损，比如能接受10%-20%的回撤，那就可以拿出一部分资金配置权益类产品，比如股票、股票型基金。具体买多少，就看你能承受的亏损程度，比如你有10万元闲钱，能接受最多2万元的亏损，那最多就拿出2万元投权益类产品，剩下的8万元配置稳健类产品，这样就算权益类产品亏光，也不会影响你的整体财务状况，做到量力而行，进退有度。
跌了要卖出吗？
市场本来的样子就是有涨有跌，这就像白天和黑夜一样自然。所以，遇上跌了不用慌，如果这笔钱你现在用不上，而且你当初买入它的原因没有变，就是指你当时买的基金、持仓的公司基本面没有问题，只是市场整体波动导致下跌，那就没必要急着卖出，耐心持有就好。市场的波动都是暂时的，只要给足时间，大多数优质资产都会回归其合理价值，盲目割肉，只会把浮亏变成实亏，得不偿失。
至于“要不要卖出”，更应该看你此刻是不是需要用到这笔钱。举个例子，如果你突然决定要买车，或者计划去一趟长途旅行，要支付大额支出，那不管市场是涨是跌，你都该卖，因为钱本来就是为人服务的。又或者，你发现了一个更好的投资机会，想把资金腾出来押注新的赛道，那也可以卖。这两种情况，卖出的理由是“需要用钱”，而不是“因为跌了而感到害怕”。
投资最难的不是知识，是开始行动。很多人看了无数文章、听了无数课程，依然在犹豫和纠结中错过了时间。其实市场不会等你准备好，你也不需要把所有的坑都踩一遍才敢上路。哪怕是从每月定投100元开始，也比一直观望要强。在这个过程中，你会慢慢体会到波动带来的心理变化，也会逐渐搞清楚自己的风险偏好到底是什么。这些体验，是任何理论都给不了的。
