AI基金兴业安保优选混合A（006366）披露2025年年报，2025年基金利润2313.73万元，加权平均基金份额本期利润0.4039元。报告期内，基金净值增长率为24.85%，截至2025年末，基金规模为1.07亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月8日，单位净值为2.04元。基金经理是张超，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，兴业多策略混合近一年复权单位净值增长率最高，达68.34%；兴业安保优选混合A最低，为31.3%。

　　基金管理人在年报中表示，展望后市，随着国内军工下游订单的逐步恢复，行业基本面环比改善，我们判断中国军工企业及军品的国际认可度大幅提升，将最终反映在军贸企业的订单和业绩上。因此，在产品持仓上，拟保持对主机厂、地面兵装、航空航天等方向的较大比例配置。

　　截至4月8日，兴业安保优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-8.40%，位于同类可比基金78/100；近半年复权单位净值增长率为-2.66%，位于同类可比基金64/100；近一年复权单位净值增长率为31.30%，位于同类可比基金82/99；近三年复权单位净值增长率为10.44%，位于同类可比基金47/76。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3945，位于同类可比基金47/72。

　　截至4月7日，基金近三年最大回撤为35.24%，同类可比基金排名17/71。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.63%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.83%，同类平均为87.15%。2020年三季度末基金达到91.14%的最高仓位，2019年一季度末最低，为43.21%。

　　截至2025年末，基金规模为1.07亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计4521户，合计持有5175.76万份。其中管理人员工持有1055.59份，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约365.45%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是航发动力、中航沈飞、佳驰科技、航天电子、睿创微纳、国睿科技、洪都航空、国科军工、高德红外、航天智造。

　　核校：杨宁