AI基金交银恒益灵活配置混合A（004975）披露2025年年报，2025年基金利润1351.22万元，加权平均基金份额本期利润0.0578元。报告期内，基金净值增长率为5.72%，截至2025年末，基金规模为1.94亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.101元。基金经理是王艺伟和胡湘怡，目前共同管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，交银恒益灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.97%；交银稳悦回报债券A最低，为0.71%。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们预期国内经济基本面延续平稳态势，通胀预计温和回升，财政政策前置发力带动债券供给放量，货币政策维持平稳。在流动性相对宽松的市场环境下，考虑各类资产当前的估值位置，海外与国内科技创新产业趋势延续性，以及世界地缘政治格局的不确定性，资产配置将注重挖掘权益的结构性机会，并通过债券信用票息配置价值，获取偏稳定的组合收益。权益方面，我们会适度均衡化配置，并将积极关注应用创新、技术变革、供需等方面带来的新变化，挖掘涨价周期中具备性价比的优质公司；此外我们也将密切关注国内需求反转的行业，在股息及质量方向寻找行业相对底部且存在内生改善的标的。通过大类资产仓位、久期选择、精选权益行业及个股并适度分散，组合致力于保持稳定的风险收益特征，提升持有体验。

　　截至4月8日，交银恒益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为1.24%，位于同类可比基金496/1287；近半年复权单位净值增长率为3.76%，位于同类可比基金561/1286；近一年复权单位净值增长率为9.96%，位于同类可比基金1058/1286；近三年复权单位净值增长率为8.20%，位于同类可比基金774/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3633，位于同类可比基金801/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为3.07%，同类可比基金排名34/1094。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为7.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.72%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到46.22%的最高仓位，2024年一季度末最低，为5.6%。

　　截至2025年末，基金规模为1.94亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计7.88万户，合计持有1.62亿份。其中管理人员工持有43.89万份，占比0.27%，机构持有份额占比1.38%，个人投资者占比98.62%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约312.25%，持续3年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国广核、江苏银行、潍柴动力、中国移动、山金国际、光威复材、温氏股份、立讯精密、中国平安、新宙邦。