大家好，今天是2026年4月9日星期四，欢迎来到今日投资机会！
01 全球市场观察
数据来源：东方财富软件终端，均为各个市场截至4月8日收盘数据
投顾观点：不确定因素影响减弱，全球资本市场开始估值修复
美股市场：截止4月8日收盘，美股三大指数全线上涨。消息面上，美国白宫新闻秘书莱维特8日在记者会上宣布，美国和伊朗将于当地时间11日上午在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行首轮会谈。她还称美方接受的是伊朗经过修改后的新方案，而非最初提出的10点建议。
欧股市场：截止4月8日收盘，欧洲三大股指全线上涨。
商品市场：截止4月8日收盘，国际油价大跌，金银期货携手上行。
日韩市场：截止4月9日8：30，日经225微跌，韩国KOSPI小幅下跌。
02 板块机会速递
投顾观点：科技主线爆发，资金抢筹AI算力与应用
1）AI应用+AI智能体（政策催化+商业化元年→应用端爆发）
关键词：政策扶持+技术拐点+价值重估
驱动逻辑：AI产业正从算力基建的投入期，迈向应用落地的收获期。一方面，工信部启动普惠算力赋能中小企业专项行动，旨在打通算力供给到场景落地的最后一公里，为AI应用的规模化普及扫清障碍。另一方面，以OpenClaw为代表的AI智能体（Agent）项目热度飙升，其Token消耗量的快速增长，直观印证了AI推理需求的爆发，标志着2026年正式成为AI应用的商业化元年。随着模型成本下降和应用场景的拓宽，AI应用企业有望迎来价值重估的机遇。
代表方向：关注积极布局AI智能体、拥有成熟行业解决方案的AI应用软件商，以及受益于普惠算力政策、能够提供一站式算力服务的平台型企业。
2）元件+PCB+CPO概念（需求井喷+龙头扩产→业绩兑现期）
关键词：量价齐升+技术迭代+订单饱满
驱动逻辑：AI算力军备赛已进入硬件为王的超级周期，核心硬件环节正迎来量价齐升的确定性行情。需求端，AI服务器、高速光模块对高阶HDI、高多层板及CPO（光电共封装）技术的需求呈井喷之势。供给端，行业龙头纷纷公布百亿级扩产计划，聚焦高端产能，印证了对未来高景气的强烈信心。同时，上游覆铜板（CCL）等原材料已全线涨价，产业链正从预期驱动全面转入业绩兑现阶段。
代表方向：关注深度绑定英伟达、谷歌等北美云巨头，在AI服务器PCB和高速光模块领域拥有明确订单和产能优势的核心标的。
3）计算机+云计算（词元经济崛起→云产业链价值重估）
关键词：新价值体系+量价齐升+算力租赁
驱动逻辑：随着AI智能体应用的火热，全球云厂商已进入提价周期，一套围绕词元（Token）调用、分发与结算的新价值体系正在加速形成。这标志着云计算产业正从传统的资源租赁模式，升级为按价值付费的词元经济模式。在此背景下，拥有优质算力芯片资源的算力租赁厂商，以及能够提供高性能GPU云服务的云产业链企业，将直接受益于量价齐升的发展大年，卡位优势愈发凸显。
代表方向：关注在算力租赁领域具备先发优势和规模效应的龙头企业，以及深度参与全球云产业链、技术实力雄厚的云计算服务商。
03 独家策略观点
投顾观点：放量反攻确立，静待持续性验证
1）盘面特征：4月8日，A股三大指数放量高开高走，成交额激增至2.43万亿，超5100只个股飘红。这表明在地缘风险缓和的催化下，增量资金加速入场，市场情绪显著回暖，行情已由存量博弈转为放量反攻。
2）聚焦方向：一是算力租赁、CPO、AI芯片集体爆发，龙头股创历史新高，趋势性最强；二是固态电池、钠离子电池受产业利好驱动，迎来超跌反弹；三是黄金、小金属及航运板块表现活跃，与科技股形成共振。
3）谨慎区域：一是随着风险偏好回升，前期强势的油气、创新药板块昨日剧烈分化，资金流出明显；二是市场风格切换至硬科技，无业绩支撑的纯情绪个股面临补跌风险。
4）总体建议：当前市场在外围利空出尽后迎来了久违的放量普涨，确立了短期的反弹趋势。建议投资者由守转攻，积极把握硬科技这一核心主线。操作上，关注AI算力产业链中业绩确定性强的核心标的，利用盘中分歧进行低吸布局。
04 精选资讯解读
智谱发布可持续工作8小时的旗舰模型GLM-5.1，同时提价10%：IT之家4月8日消息，智谱正式发布新一代开源模型 GLM-5.1，官方称这是目前全球最强的开源模型。据官方介绍，其是唯一达到 8 小时级持续工作的开源模型，在最接近真实软件开发的 SWE-bench Pro 基准测试中，GLM-5.1 实现国产模型首次超越 Opus 4.6。（资料来源：IT之家）
投顾观点：这标志着国产大模型在核心能力上已追平全球顶尖水平，且行业竞争逻辑已从价格战转向价值战。模型能持续工作8小时，意味着AI从即时问答进化为自主完成复杂项目，这将拓展AI在软件开发、系统优化等工程领域的应用边界，直接利好AI产业链的业绩兑现。
最后，今日有2只新股申购，盛合晶微（688820）、瑞尔竞达（920191）。
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祝您投资顺利！
【投顾姓名及其登记编号】
万李斌（S1160621090004）
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