AI基金泰康恒泰回报混合A（002934）披露2025年年报，2025年基金利润113.41万元，加权平均基金份额本期利润0.0818元。报告期内，基金净值增长率为7.91%，截至2025年末，基金规模为1554.76万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.176元。基金经理是任慧娟和马敦超。

　　基金管理人在年报中表示，权益投资方面，我们主要买入电力、通信、化工、有色等行业的低估值蓝筹股票。四季度我们采取了再平衡策略，明显减持了股价大涨的有色股和化工股以及钢铁股，同时加仓了低位的银行股、煤炭股、电力股和建筑股，整体上权益持仓更加稳健。当前产品持仓以银行、煤炭、电力、建筑、有色、化工等行业中的低估值个股为主，与我们绝对收益至上和控制波动率的投资理念是吻合的。

　　截至4月8日，泰康恒泰回报混合A近三个月复权单位净值增长率为3.39%，位于同类可比基金297/1287；近半年复权单位净值增长率为6.91%，位于同类可比基金396/1286；近一年复权单位净值增长率为13.38%，位于同类可比基金1008/1286；近三年复权单位净值增长率为16.26%，位于同类可比基金577/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9678，位于同类可比基金103/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为3.45%，同类可比基金排名48/1259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为8.3%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.23%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到43.74%的最高仓位，2024年一季度末最低，为5.57%。

　　截至2025年末，基金规模为1554.76万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计409户，合计持有1372.75万份。其中管理人员工持有5.45万份，占比0.40%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约381.37%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是长江电力、中国建筑、建设银行、中国石化、中国移动、中国通号、中国神华、工商银行、中国银行、陕西煤业。