AI基金泰康新机遇灵活配置混合（001910）披露2025年年报，2025年基金利润2.6亿元，加权平均基金份额本期利润0.2028元。报告期内，基金净值增长率为17.64%，截至2025年末，基金规模为17.51亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.356元。基金经理是任慧娟和范子铭。

　　基金管理人在年报中表示，基于对宏观环境和市场走势的判断，2026年本基金将继续坚持红利投资思路，但会在以下几个方面进行优化和完善：首先，深化个股研究，提升选股精度。组合将进一步加强对企业基本面的研究深度，特别注重对自由现金流创造能力的分析。在选择标的时，不仅要看静态的股息率水平，更要评估其分红的可持续性和成长性。其次，动态优化仓位结构，增强组合韧性。在金融、资源能源、公用事业等传统高股息行业的基础上，适当拓展到新领域。重点在"反内卷"政策深入推进的上游周期、中游制造，及复苏中的下游消费中，积极挖掘那些能够通过成本节约、效率提升实现高质量发展的上市公司投资机会。最后，加强风险管控，守住安全底线。组合将继续把风险控制放在重要位置，特别关注宏观经济变化、政策调整、行业周期等因素，及时应对。组合将保持个股的良好流动性，对于入池市值有一定规模的要求。2026年，尽管权益市场和红利风格充满挑战，但我们坚信通过精心选股和理性应对，不断优化升级的红利策略仍然能够为投资者带来良好的风险调整后收益。

　　固收方面，以地产、消费为代表的内需仍然偏弱，同时科技创新层出不穷，热度较高，实体经济总体融资需求偏弱，央行货币政策偏友好，资金面宽松的格局不变，这决定了债市大方向不弱；贵金属、工业金属等大宗商品由于各种原因涨幅较大，大大提高了PPI同比转正的概率，股市可能相对表现较好，这些都对债市构成负面影响。总的来说，因为收益率起点较高，全年来看，债市收益大概率会略好于2025年。我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。

　　截至4月8日，泰康新机遇灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-3.78%，位于同类可比基金1010/1287；近半年复权单位净值增长率为6.63%，位于同类可比基金412/1286；近一年复权单位净值增长率为22.04%，位于同类可比基金860/1286；近三年复权单位净值增长率为9.28%，位于同类可比基金752/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3135，位于同类可比基金865/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为16.59%，同类可比基金排名225/1259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.41%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.72%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到88.99%的最高仓位，2019年上半年末最低，为71.8%。

　　截至2025年末，基金规模为17.51亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计3111户，合计持有12.71亿份。其中管理人员工持有100.03万份，占比0.08%，机构持有份额占比96.55%，个人投资者占比3.45%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约217.68%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、渣打集团、紫金矿业、汇丰控股、中银香港、中国石油化工股份、极兔速递-W、中国宏桥、九号公司、招商银行。