AI基金鹏华价值共赢两年持有期混合（009086）披露2025年年报，2025年基金利润1.67亿元，加权平均基金份额本期利润0.2639元。报告期内，基金净值增长率为30.69%，截至2025年末，基金规模为5.01亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.15元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达45.99%；鹏华价值共赢两年持有期混合最低，为36.63%。

　　基金管理人在年报中表示，，科技的行情大概率还没走完，但是25年底已经出现了科技板块从普涨向少数方向收敛的迹象，值得我们重视。2026年基金计划通过合理控制仓位敞口和精选的方式来配置科技成长方向，收敛到有具体边际变化的少数科技方向上，以时刻的警惕参与和应对科技股的泡沫行情。此外，基金依然重视对大宗品的配置，尤其是化工方向，并计划向上游原油端延展持仓。还有值得关注的是，2025年末明显出现了久期不够的基金产品减仓消费追涨光模块等博弈操作，大部分板块比如泛消费银行地产等方向几乎已经没有机构持仓，或许接近了左侧击球区，如果说买在无人问津时，那逐渐布局的窗口期就在此时。

　　截至4月8日，鹏华价值共赢两年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为-3.59%，位于同类可比基金206/265；近半年复权单位净值增长率为0.04%，位于同类可比基金155/265；近一年复权单位净值增长率为36.63%，位于同类可比基金155/265；近三年复权单位净值增长率为14.90%，位于同类可比基金141/261。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5295，位于同类可比基金124/260。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为35.46%，同类可比基金排名161/259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.16%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.2%，同类平均为86.12%。2022年末基金达到94.09%的最高仓位，2021年三季度末最低，为51.56%。

　　截至2025年末，基金规模为5.01亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.21万户，合计持有4.36亿份。其中管理人员工持有11.65万份，占比0.03%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约383.33%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、农业银行、华鲁恒升、紫金矿业、中国神华、洛阳钼业、三一重工、利安隆、复旦微电、上海复旦。