AI基金鹏华策略回报混合（004986）披露2025年年报，2025年基金利润6151.04万元，加权平均基金份额本期利润0.3703元。报告期内，基金净值增长率为31.09%，截至2025年末，基金规模为2.25亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.699元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达45.99%；鹏华价值共赢两年持有期混合最低，为36.63%。

　　基金管理人在年报中表示，全年的操作上，未做仓位择时，整体上，基于追求中长期累积超额的思路，围绕估值相对合理的优质公司构建的核心持仓未变，全年化工和有色、银行、半导体板块超配，加仓偏底部的非银金融和新能源板块，阶段性加仓机器人和TMT板块，兑现部分高位算力标的。

　　截至4月8日，鹏华策略回报混合近三个月复权单位净值增长率为-0.82%，位于同类可比基金768/1287；近半年复权单位净值增长率为6.88%，位于同类可比基金401/1286；近一年复权单位净值增长率为44.49%，位于同类可比基金466/1286；近三年复权单位净值增长率为28.51%，位于同类可比基金361/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7071，位于同类可比基金328/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为31.89%，同类可比基金排名674/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.9%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.5%，同类平均为72.57%。2019年三季度末基金达到93.07%的最高仓位，2024年末最低，为35.3%。

　　截至2025年末，基金规模为2.25亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.18万户，合计持有1.38亿份。其中管理人员工持有45.89万份，占比0.33%，机构持有份额占比0.04%，个人投资者占比99.96%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约492.47%，持续2年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是农业银行、华鲁恒升、紫金矿业、洛阳钼业、中芯国际、三一重工、华友钴业、利安隆、鲁西化工、卫星化学。