AI基金创金合信芯片产业股票发起A（013339）披露2025年年报，2025年基金利润7897.45万元，加权平均基金份额本期利润0.3459元。报告期内，基金净值增长率为29.91%，截至2025年末，基金规模为2.32亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为1.362元。基金经理是刘扬，目前管理5只基金。其中，截至4月8日，创金合信芯片产业股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达53.82%；创金合信软件产业股票发起A最低，为0.98%。

　　基金管理人在年报中表示，经过三年的发展，AI 将从技术概念全面迈向产业现实。我们将见证 AI+制造大幅提升生产效率，AI+科研加速创新周期，AI+服务重塑消费体验，AI+Coding 大幅提升科技生产效率等等。投资的重点需从主题转向价值，聚焦那些在核心技术、AI 芯片、AI 应用、端侧AI、垂类模型、算力服务等环节具备真实商业化能力与国产替代前景的公司。相应的，投资策略可围绕三层逻辑展开：1.AI 引领的产业自主化：这是长期的进攻性主线。关注那些在半导体设备、工业软件、核心算法等领域具备硬核技术，并能将 AI 能力转化为具体产品或解决方案的龙头公司。2.复苏与升级共振的传统强者：关注那些受益于经济温和回暖，并正通过智能化、绿色化改造实现价值重估的行业，如高端装备、新材料、部分精密制造。它们是经济基本盘的稳定器。3.全球化带来的成长性：优选在新能源、数字化服务等领域已建立全球品牌、渠道或技术优势的出海企业。它们能有效对冲国内需求波动，其成长性与盈利质量值得给予溢价。外部环境不确定性在加大，尤其是美国货币政策与地缘格局的变化，仍会带来波动与考验。但市场的核心矛盾将回归国内：我们能否在产业智能化浪潮中占据关键位置，并培育出一批世界级的创新型企业。投资的关键，是识别并持有那些能够穿越周期的核心资产、真正驱动并受益于产业变革的核心资产、宏观复苏带来的周期反转与周期上行的投资机会。

　　截至4月8日，创金合信芯片产业股票发起A近三个月复权单位净值增长率为-3.45%，位于同类可比基金47/63；近半年复权单位净值增长率为-5.14%，位于同类可比基金52/63；近一年复权单位净值增长率为53.82%，位于同类可比基金44/63；近三年复权单位净值增长率为23.54%，位于同类可比基金35/53。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5116，位于同类可比基金38/53。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为49.18%，同类可比基金排名41/53。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.25%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.67%，同类平均为88.36%。2025年上半年末基金达到93.43%的最高仓位，2024年一季度末最低，为87.87%。

　　截至2025年末，基金规模为2.32亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计9585户，合计持有1.82亿份。其中管理人员工持有188.35万份，占比1.04%，机构持有份额占比37.93%，个人投资者占比62.07%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约786.45%。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中芯国际、海光信息、中微公司、芯源微、华虹公司、拓荆科技、盛美上海、北方华创、芯原股份、寒武纪。