AI基金广发逆向策略混合A（000747）披露2025年年报，2025年基金利润2764.44万元，加权平均基金份额本期利润0.5714元。报告期内，基金净值增长率为24.05%，截至2025年末，基金规模为1.33亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为3.556元。基金经理是程琨，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，广发价值驱动混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.71%；广发行业领先混合A最低，为32.01%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026 年，我们认为市场当下资金驱动的特点仍在继续，预计2026年上半年仍会维持资金较为充裕的特点，但是滞胀风险开始出现。我们认为2026年经济和全球环境都存在更大的变数，包括通胀上升对货币政策的制约，也包括中美竞争的进一步强化，整体来看，2026年风险可能会比2025年更大。从中长期来看，我们认同AI会改变世界，但是过度一致的投资预期往往也会带来资产价格的泡沫。

　　从风格来看，我们认为未来市场的风格可能会出现均值回归，同时我们仍然认为市场存在成长陷阱和价值陷阱。我们认为高估和高流动性特征往往是耦合的要素，因此，在高估值背景下，安全边际的重要性也在进一步上升。作为长期投资人，我们要尽量避免踩进这两个陷阱中。同时，从长期来看，我们仍然认为优秀的投资机会是显而易见且能够捕捉的，即在新的全球秩序、再全球化趋势下，能够更好满足全球消费者以及客户需求的企业将会长期创造超额价值。

　　截至4月8日，广发逆向策略混合A近三个月复权单位净值增长率为0.19%，位于同类可比基金636/1287；近半年复权单位净值增长率为8.15%，位于同类可比基金343/1286；近一年复权单位净值增长率为36.13%，位于同类可比基金579/1286；近三年复权单位净值增长率为12.14%，位于同类可比基金681/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4916，位于同类可比基金631/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为22.99%，同类可比基金排名358/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.55%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到94.69%的最高仓位，2021年一季度末最低，为83.05%。

　　截至2025年末，基金规模为1.33亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计3925户，合计持有3785.85万份。其中管理人员工持有227.88万份，占比6.02%，机构持有份额占比41.21%，个人投资者占比58.79%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约72.62%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、美的集团、伟星股份、分众传媒、海康威视、继峰股份、豪迈科技、久立特材、杰克科技、森麒麟。