AI基金招商核心价值混合（217009）披露2025年年报，2025年基金利润1.75亿元，加权平均基金份额本期利润0.4244元。报告期内，基金净值增长率为30.2%，截至2025年末，基金规模为7.17亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.849元。基金经理是郭锐，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，招商成长精选一年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达47.17%；招商丰盈积极配置混合A最低，为22.61%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年市场仍然乐观。企业盈利修复过程已经开始，且由于企业对需求修复的预期不强，资本开支的意愿不足，盈利修复的持续性预计会比较好。今年我们将更多关注化工领域供给格局较好、成本曲线陡峭、盈利修复空间比较大的品种。房地产市场持续了五年的下行之后下滑最快的阶段已经过去，价格从单边下行逐步转为寻底阶段，供给出清比较彻底的产业链公司将迎来盈利的修复，估值提升的空间也随之打开。地产和地产链是我们今年着重布局的行业。

　　截至4月8日，招商核心价值混合近三个月复权单位净值增长率为-3.45%，位于同类可比基金990/1287；近半年复权单位净值增长率为2.81%，位于同类可比基金621/1286；近一年复权单位净值增长率为42.61%，位于同类可比基金490/1286；近三年复权单位净值增长率为7.05%，位于同类可比基金806/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3966，位于同类可比基金767/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为28.2%，同类可比基金排名538/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为18.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.54%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到94.13%的最高仓位，2024年上半年末最低，为76.83%。

　　截至2025年末，基金规模为7.17亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.05万户，合计持有3.85亿份。其中管理人员工持有2.15万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.08%，个人投资者占比99.92%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约196.12%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是华泰证券、中国巨石、浙江鼎力、山金国际、中国太保、中国国航、中国平安、东方财富、华新建材、中国人寿。