AI基金万家惠诚回报平衡一年持有期混合A（020098）披露2025年年报，2025年基金利润559.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0467元。报告期内，基金净值增长率为6.18%，截至2025年末，基金规模为4789.13万元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为1.068元。基金经理是陈佳昀，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家添利C近一年复权单位净值增长率最高，达10.56%；截至4月3日，万家惠享最低，为2.84%。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，人工智能（AI）技术的迅猛发展正成为重塑经济与产业格局的核心驱动力。大模型、生成式 AI 等技术突破显著提升了生产效率与创新速度，已在互联网、传媒、金融、制造等多个行业催生新业态与新需求。

　　我们预计市场关注的热点将从算力基础设施、云计算等上游产业链，逐步过渡到自动驾驶、消费电子等下游应用。同时，AI 赋能企业降本增效、优化决策，有望提升传统产业中优质公司的长期盈利能力与估值中枢。反内卷和扩内需政策持续推进中，也会提升相关行业企业的市场空间，或出现困境反转的投资机会。

　　截至4月8日，万家惠诚回报平衡一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.21%，位于同类可比基金83/134；近半年复权单位净值增长率为-0.26%，位于同类可比基金88/134；近一年复权单位净值增长率为6.05%，位于同类可比基金123/134。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.727。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为3.02%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为3.02%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为2.59%，同类平均为67.52%。2025年末基金达到8.97%的最高仓位，2025年上半年末最低，为2.95%。

　　截至2025年末，基金规模为4789.13万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1047户，合计持有4457万份。其中管理人员工持有13.63万份，占比0.31%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约562.56%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是豪威集团、阿里巴巴-W、歌尔股份、立讯精密、中芯国际、华阳集团、瑞声科技、爱柯迪、京东方A、众安在线。