AI基金华商恒益稳健混合（008488）披露2025年年报，2025年基金利润7502.59万元，加权平均基金份额本期利润0.2581元。报告期内，基金净值增长率为25.93%，截至2025年末，基金规模为3.25亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为1.133元。基金经理是张晓，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，华商双擎领航混合近一年复权单位净值增长率最高，达39.85%；华商恒益稳健混合最低，为21.07%。

　　基金管理人在年报中表示，科技层面，全球的AI叙事仍在持续，资本开支、模型进展、云收入增速、应用端等几个层面都在推进，看好海外及国内AI 链条。AI需求催生全球半导体先进和存储的扩产周期，半导体设备板块景气度向好。周期层面，全球财货双宽的基调不变，目前顺周期起来时间还不明朗，但随时间推进概率在不断提升，看好有供给约束或者预期有供给约束的有色、化工。

　　截至4月8日，华商恒益稳健混合近三个月复权单位净值增长率为-1.25%，位于同类可比基金83/134；近半年复权单位净值增长率为-3.10%，位于同类可比基金106/134；近一年复权单位净值增长率为21.07%，位于同类可比基金84/134；近三年复权单位净值增长率为25.40%，位于同类可比基金39/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7611，位于同类可比基金26/124。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为20.48%，同类可比基金排名38/122。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为13.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为49.37%，同类平均为67.52%。2024年一季度末基金达到63.38%的最高仓位，2025年一季度末最低，为26.91%。

　　截至2025年末，基金规模为3.25亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计5.51万户，合计持有2.54亿份。其中管理人员工持有53.47万份，占比0.21%，机构持有份额占比1.95%，个人投资者占比98.05%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约644.47%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、阳光电源、江西铜业股份、宁德时代、中芯国际、药明康德、中国平安、恒立液压、阿里巴巴-W、天山铝业。