AI基金国金鑫意医药消费A（009507）披露2025年年报，2025年基金利润250.45万元，加权平均基金份额本期利润0.0484元。报告期内，基金净值增长率为7.57%，截至2025年末，基金规模为2843.68万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.588元。基金经理是张望，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国金核心资产一年持有A近一年复权单位净值增长率最高，达100.26%；国金鑫意医药消费A最低，为9.95%。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，中国经济或将继续保持稳定增长的趋势。尽管面临外部不确定性增加与内部结构性调整的压力，但积极的财政政策与适度宽松的货币政策协同发力，有望为经济增长提供有力支撑。在中国宏观经济回暖，海外环境较 2025 年边际改善的背景下，国内权益市场表现有望持续向好。 消费方面，随着企业固定资产投资从科技、高端制造领域的龙头企业向其他制造企业全面铺开，经济活跃度逐渐提升，企业 ROE 触底回升的趋势有望向居民收入传导，居民收入改善的概率显著增加，内循环相关的消费板块或将成为市场中相对重要的投资主线。国内消费有望在 2026 年逐渐走出底部，从过去的通缩型降级消费向通胀型优质产品消费转变，并且服务型消费领域有望呈现持续增长态势。 医药方面，2025 年大量 BD 项目的落地已充分验证了中国医药企业的研发能力。在获得充足授权资金的背景下，2026 年医药企业有望在原研药开发上持续加大投入，进而拉动整个医药产业链的需求。因此，创新药及其中上游产业链值得密切跟踪与关注。

　　截至4月8日，国金鑫意医药消费A近三个月复权单位净值增长率为-8.91%，位于同类可比基金622/689；近半年复权单位净值增长率为-11.83%，位于同类可比基金620/689；近一年复权单位净值增长率为9.95%，位于同类可比基金629/685；近三年复权单位净值增长率为-28.93%，位于同类可比基金399/417。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.3869，位于同类可比基金390/393。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为36.44%，同类可比基金排名232/392。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为25.99%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.22%，同类平均为84.04%。2024年一季度末基金达到92.96%的最高仓位，2020年三季度末最低，为59.08%。

　　截至2025年末，基金规模为2843.68万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2300户，合计持有4686.68万份。其中管理人员工持有4万份，占比0.09%，机构持有份额占比21.50%，个人投资者占比78.50%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约449.19%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国太保、药明康德、新华保险、万辰集团、山西汾酒、新乳业、泸州老窖、昭衍新药、联影医疗、世纪华通。