AI基金国金核心资产一年持有A（012198）披露2025年年报，2025年基金利润2622.86万元，加权平均基金份额本期利润0.5125元。报告期内，基金净值增长率为67.99%，截至2025年末，基金规模为2941.44万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.399元。基金经理是张望，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国金核心资产一年持有A近一年复权单位净值增长率最高，达100.26%；国金鑫意医药消费A最低，为9.95%。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，中国经济在 AI、高端制造等新兴产业的引领下或将步入企稳回升通道，CPI 率先企稳的基础上，2026 年 PPI 有望进一步修复。2025 年制造业龙头企业资本开支的落地，已逐步向中小企业传导，中小企业的营收、利润及 ROE 有所好转。随着订单回升趋势确立，中小企业的资本开支有望在 2026 年迎来向上拐点。 在全社会制造业资本开支扩张拉动需求的背景下，2026 年制造业各环节商品价格上涨的概率或显著增加，涨价趋势有望从上游资源品向中游加工品扩散。考虑到中游加工企业在过去四年经历产品价格、PB、ROE 的多重底部，部分行业已实现供给出清，价格上涨有望带来毛利率与 ROE 的改善。因此，在持续看好科技与高端制造产业发展的基础上，涨价趋势扩散过程中受益的细分领域与企业值得密切关注。

　　截至4月8日，国金核心资产一年持有A近三个月复权单位净值增长率为-0.34%，位于同类可比基金362/689；近半年复权单位净值增长率为9.13%，位于同类可比基金189/689；近一年复权单位净值增长率为100.26%，位于同类可比基金41/685；近三年复权单位净值增长率为70.84%，位于同类可比基金23/417。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8998，位于同类可比基金32/393。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为32.18%，同类可比基金排名165/392。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为21.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.16%，同类平均为84.04%。2023年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2021年末最低，为28.17%。

　　截至2025年末，基金规模为2941.44万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1860户，合计持有2218.65万份。其中管理人员工持有2.37万份，占比0.11%，机构持有份额占比0.33%，个人投资者占比99.67%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约469.86%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、寒武纪、华虹半导体、中芯国际、腾讯控股、阿里巴巴-W、云铝股份、厦门钨业、北方稀土。