近期，上市银行纷纷披露2025年年报。从数据来看，上市银行整体盈利能力普遍保持稳健，同时利润结构逐步优化。在此基础上，风险抵补能力有所增强，多家上市银行不良贷款率同比微降；尤其是六大国有商业银行，盈利表现更为亮眼。
银行利润结构也出现了积极变化。分析指出，相较于传统利息收入来源，非利息收入实现了较快增长。这一变化主要源于上市银行持续聚焦财富管理业务，理财及基金代销等收入有所增加。
笔者认为，银行要更好地肩负社会责任使命，将金融服务的“人民性”落实到具体行动之中，一个可行且有效的方式是探索实施差异化存款利率。
两种方式
差异化存款利率，是指银行等金融机构应根据（企业）客户类型、存款金额、期限、渠道、信用状况以及业务合作深度等不同因素，制定不统一的存款利率，而非对所有客户实行“一刀切”的利率政策。其根本目的在于，避免不同经营实力的企业以及不同家庭财务状况的居民，因统一下调存款利率而导致现金流减少和财富缩水，充分体现国家利率政策的社会合理性与公平性；同时，尤其要抑制银行借存款利率市场化或净息差收窄之机，无底线、无限制地人为压低存款利率的行为，防止弱势企业及社会弱势群体的存款收益受到不合理损害。
差异化存款利率的具体设想可分为两种方式：
其一，对企业存款实施差异化定价。对盈利能力强、经营规模大的国有垄断行业大型企业，可实施相对较低的存款利率；对盈利能力较弱、经营规模较小的中小微实体企业，尤其是民营企业，可实施相对较高的存款利率。可考虑将年销售（营业）收入达到或超过10亿元，或盈利超过1亿元的大型企业，其存款利率设定为低于年销售（营业）收入低于10亿元、盈利少于1亿元企业40至50个基点。
其二，对居民储蓄存款实施更加细化、多元化的利率安排，即可按照城乡差异、区域发展水平以及存款金额规模等因素实施不同利率。具体操作包括：
一是农村地区居民储蓄存款利率可高于城镇地区。由于城镇居民收入整体高于农村地区，尤其是大中城市居民收入更高，可考虑城镇及大中城市存款利率较农村地区低10至20个基点，并可按户籍所在地进行划分。
二是经济欠发达地区居民存款利率可高于经济发达地区。由于发达地区居民在就业机会和收入水平方面普遍更具优势，可考虑经济发达地区居民储蓄存款利率较欠发达地区低20至30个基点，并可依据国家统计局公布的地区平均收入水平进行划分。
三是对不同存款规模实行阶梯式利率安排。存款金额较少的居民储蓄利率可高于存款金额较多的居民，因为储蓄额度较低的居民通常对应的社会财富水平较低。可考虑设定分档标准，例如以50万元或100万元为参考界限：凡家庭存款总额超过该标准的，其储蓄存款利率可较低于该标准的家庭低30至40个基点。
重要影响
实施差异化存款利率，对银行机构而言，可能会增加一定工作量、提高存款成本。但在大数据技术和IT人工智能技术日益发展与普及的背景下，按照既定条件对企业和居民进行存款利率的分类定价，并非难事。而且，实施差异化存款利率，无论对银行自身、实体企业还是居民，都会产生广泛而重要的影响。
对中小微实体企业而言，差异化存款利率的作用可与优惠税费政策相媲美，产生近似效果。近年来，中央及各级地方政府已对中小微企业实施了一系列减税降费扶持政策，但在存款利率方面尚缺乏相应的支持；若能叠加存款利率优惠政策，或将产生更为显著的政策效果。中小微企业本身资金实力较弱、经营不确定性较大，在当前竞争激烈、经济承压的环境下，给予其高于大型国有垄断企业的存款利率，实际上相当于一种“补贴”，也在一定程度上降低了其综合融资成本，有助于增强内生“造血”能力，从而在市场竞争中走得更稳更远。
再者，差异化存款利率的“有高有低”，有助于抑制非理性竞争，使银行尤其是中小银行在融资成本上保持相对平衡，在一定程度上降低其负债端成本，并为中小微实体企业贷款利率下行提供空间，从而为缓解融资贵创造有利条件。尤为重要的是，这一机制有助于避免大型国有垄断企业与中小微实体企业之间形成“马太效应”，使中小微实体企业更好地发挥稳就业、促稳定、增税收的“稳定器”作用。
对银行来说，一是有利于配合宏观经济调控。差异化利率使政策传导更为精细有效，在经济过热或低迷时期，均可通过差异化存款利率发挥抑制通胀或促进消费与投资的作用。二是有利于引导资金合理配置。通过利率差异匹配资金成本与期限结构，可引导居民将短期闲置资金转为期限更为合理的储蓄或投资，优化全社会资金期限结构，支持实体经济融资需求。三是有利于增强中小银行竞争力，促进市场均衡。城商行、农商行等中小银行可通过适度提高利率吸引本地储户，弥补规模与品牌上的不足。
对居民来说，一是有助于精准匹配不同客户需求。针对不同类型储户提供差异化产品，更好反映其收入状况与存款水平，从而提升客户满意度与黏性。二是更好体现制度公平性与共同富裕导向。差异化存款利率对低收入群体具有一定保护作用，可在一定程度上避免其财富过度缩水，并促进财产性收入合理增长。例如，对存款规模较低的家庭给予相对更高利率，有助于增加其收入，这在效果上甚至优于简单救助。同时，对高存款、高收入群体实施相对较低利率，在一定程度上具有“类税收”的调节效应，有助于抑制收入差距扩大。三是有助于激发居民消费潜力。提振消费的关键在于提升居民收入预期，对低存款群体给予更高利率，本质上等同于增加其可支配收入，有助于改善消费能力，对扩大内需具有积极作用。四是有利于引导理性投资。对低收入、低储蓄群体提供更具吸引力的存款利率，可增强其储蓄意愿，减少资金流向高风险领域，从而在一定程度上遏制非法集资和金融诈骗，保护居民“血汗钱”“养老钱”等财产安全。
