AI基金国寿安保优选国企股票发起式A（019765）披露2025年年报，2025年基金利润363.91万元，加权平均基金份额本期利润0.3061元。报告期内，基金净值增长率为28.47%，截至2025年末，基金规模为1609.83万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为1.637元。基金经理是谢夫，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，国寿安保研究精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达60.92%；国寿安保裕丰混合A最低，为8.26%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年,目前政策重心明显向“新质生产力”“反内卷”“结构优化”倾斜，对高端制造、高技术服务与设备更新给予更强支持，而对旧动能仍以托底为主。在此背景下预计2026年仍以“慢牛”为主，继续围绕高端制造、科技成长与内需改善为主线逻辑。

　　操作上，一是大国博弈下，AI算力与半导体自主可控在全球算力 Capex 高增与国产化政策推动下处于长期上升通道。二是，工业金属与优势制造则在逆全球化、AI用铜铝、电力与数据中心投资共振中，叠加供给端“反内卷”与资本开支受限，构成2026 年性价比高的顺周期方向。以铜铝为核心的工业金属+优势工程机械与工业装备出海是兼具景气与估值优势的组合。三是，内需修复，银发经济与育儿补贴则对医疗健康、养老服务、家电家居适老化、婴童与教育等细分赛道提供中长期“政策+人口”双重支撑，具备长坡厚雪属性。

　　截至4月10日，国寿安保优选国企股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为3.30%，位于同类可比基金37/121；近半年复权单位净值增长率为11.39%，位于同类可比基金34/121；近一年复权单位净值增长率为49.43%，位于同类可比基金39/120。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.9123。

　　截至4月10日，基金成立以来最大回撤为21.8%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为18.24%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89.94%，同类平均为88.34%。2024年上半年末基金达到93.36%的最高仓位，2024年三季度末最低，为86.1%。

　　截至2025年末，基金规模为1609.83万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计144户，合计持有1105.07万份。其中管理人员工持有6.27万份，占比0.57%，机构持有份额占比90.49%，个人投资者占比9.51%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约868.69%，持续高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是华虹半导体、海光信息、中芯国际、华丰科技、生益科技、烽火通信、世运电路、中微公司、京仪装备、中国太平。