AI基金尚正正泰平衡配置混合发起A（020848）披露2025年年报，2025年基金利润129.86万元，加权平均基金份额本期利润0.0592元。报告期内，基金净值增长率为9.41%，截至2025年末，基金规模为3122.18万元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月10日，单位净值为1.039元。基金经理是陈列江，目前管理2只基金。其中，截至4月10日，尚正正鑫混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达1.85%；尚正正泰平衡配置混合发起A最低，为-0.82%。

　　基金管理人在年报中表示，证券市场方面，尽管股票市场依然保持成交活跃、热点频出，但经历2025年大幅上涨之后，看上去整体估值已显得并不便宜，尤其是一些短期业绩无法兑现的热点行业和主题板块。2026年股票市场潜在波动风险将有所提升，投资人更需要重视业绩、竞争格局、市场份额、产业趋势拐点等基本面因素的真实改善和驱动。本组合预计将仍以消费、互联网平台、能源等资源品为主线，选择估值合理、重视股东回报的龙头公司进行配置，追求实现承担有限风险下的稳定回报目标。同时也会依托公司研究资源，密切关注有色化工、半导体、AI产业链、工程机械、锂电等重点行业的投资机会。

　　截至4月10日，尚正正泰平衡配置混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-7.60%，位于同类可比基金125/134；近半年复权单位净值增长率为-10.93%，位于同类可比基金130/134；近一年复权单位净值增长率为-0.82%，位于同类可比基金132/134。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.1497。

　　截至4月10日，基金成立以来最大回撤为13.86%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为9.88%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为67.29%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到69.41%的最高仓位，2025年一季度末最低，为63.01%。

　　截至2025年末，基金规模为3122.18万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计54户，合计持有2830.07万份。其中管理人员工持有1010.11万份，占比35.69%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约325.68%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、贵州茅台、五粮液、迈瑞医疗、晶晨股份、美团-W、比亚迪、美的集团、网易云音乐、阿里巴巴-W。