AI基金平安策略优选1年持有混合A（015485）披露2025年年报，2025年基金利润1.05亿元，加权平均基金份额本期利润0.4339元。报告期内，基金净值增长率为51.42%，截至2025年末，基金规模为1.25亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.49元。基金经理是神爱前，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，平安转型创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达106.7%；平安策略先锋混合最低，为94.96%。

　　基金管理人在年报中表示，泛科技领域，目前对于AI投资争议较大，主要质疑未来的投资回报。我们认为一方面模型能力在持续进步，有望持续打开商业化空间，从去年四季度的gemeni3.0到年初的clawdbot以及近期的seedance2.0，我们看到模型能力仍在快速提升，尤其在多模态、多agent交互、长时间自动化运行等方面进步明显，AI 的商业化空间持续的打开。另一方面，我们看到token 使用量、API调用等数据仍在迅猛提升，需求在不断被打开，不断向上。综上，我们仍对AI产业保持乐观，最新季报海外大厂继续超预期提升资本开支计划，投资机会有望随着技术快速迭代而不断衍变。在关注北美AI产业链的同时，26年国内AI投资可能也进入加速发展的一年，国内相关产业链尤其相关国产半导体也有望受益。

　　泛周期领域，重点看好供给约束良好、需求温和复苏的周期品种，如工业金属、化工及其他品种。相较全球需求、全球定价的铜金等金属，我们认为26年可能需要更加重视相对国内需求、国内定价的电解铝、化工等周期领域。当下上市公司产能扩张的步伐明显放缓，行业的供给格局逐步改善。叠加“反内卷”政策重塑周期制造板块供需格局，一些行业的毛利率已呈现回升势头，供给端优化的效果正在逐步显现。如果后续随着宏观政策加力推动需求温和复苏，那么库存周期有望步入主动补库阶段，短期供需有望反转，一些结构性的周期品种盈利弹性可能超预期。

　　截至4月10日，平安策略优选1年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为15.39%，位于同类可比基金22/621；近半年复权单位净值增长率为23.30%，位于同类可比基金33/621；近一年复权单位净值增长率为97.29%，位于同类可比基金33/618；近三年复权单位净值增长率为46.16%，位于同类可比基金100/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5572，位于同类可比基金238/550。

　　截至4月10日，基金近三年最大回撤为38.16%，同类可比基金排名421/555。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为21.11%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.81%，同类平均为85.83%。2025年上半年末基金达到93.57%的最高仓位，2023年一季度末最低，为79.59%。

　　截至2025年末，基金规模为1.25亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1779户，合计持有1.01亿份。其中管理人员工持有504.37份，机构持有份额占比2.80%，个人投资者占比97.20%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约876.44%，持续高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、中际旭创、新易盛、云铝股份、生益科技、中孚实业、沪电股份、德福科技、长芯博创、天山铝业。