胜宏科技(02476.HK)发布公告，于4月13日-4月16日招股，公司拟全球发售约8334.8万股股份，预期将于4月21日上市。
公司概况
以2024年及2025年上半年销售收入计，胜宏科技是先进的人工智能及高性能计算PCB产品主要供应商之一，专注于高阶HDI、高多层PCB的研发、生产和销售。凭借领先的技术、高品质产品和强大的生产能力，成为众多全球顶尖科技企业的重要合作伙伴。
财务概况
于2023年、2024年及2025年，胜宏科技的收入分别为人民币7,931.2百万元、人民币10,731.5百万元及人民币19,292.3百万元。同期，公司的研发开支分别为人民币348.3百万元、人民币449.8百万元及人民币777.6百万元，分别占同期总收入的4.4%、4.2%及4.0%。
公司的净利润由2023年的人民币671.3百万元增加72.0%至2024年的人民币1,154.4百万元，主要由于毛利由2023年的人民币1,643.3百万元增至2024年的人民币2,438.7百万元。公司的净利润由2024年的人民币1,154.4百万元增加273.5%至2025年的人民币4,312.0百万元，主要由于毛利由2024年的人民币2,438.7百万元增至2025年的人民币6,795.4百万元。
基石投资者
基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购或促使其指定实体认购合共约9.97亿美元（或约78.12亿港元）可购买的有关数目的发售股份。假设发售价为每股H股209.88港元（即最高发售价格）计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为3722.01万股。基石投资者包括：CPE Rosewood、Janchor Fund、Yunfeng Capital、Deliante、香港麦逊、MSIP等。
筹资用途
筹资用途方面，胜宏科技预计全球发售所得款项净额约172.87亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以最高发售价209.88港元计算）。根据招股书，胜宏科技拟将全球发售募集资金用于下述用途：
约74%将用于扩展公司在中国内地的生产；约7%将用于购买mSAP制造设备及其他机器的智能制造设备，以进一步多样化公司的产品组合，保持在先进PCB技术领域的竞争优势；约9%将于五年期间用于研发活动；约10%将用作营运资金及一般公司用途。
