导读：①锂电板块集体走强，行业周期反转逻辑明确，供需改善、价格回升，可结合财报择优布局；②光通信板块延续强势，算力硬件为主线，内部轮动分化，需把握节奏。

　　上周五市场延续反弹，创业板指涨近4%刷新阶段新高，不过由于放量程度有限，叠加国际地缘局势的反复，指数大概率还是震荡结构为主，故在分化整理的背景下寻找结构性机会。

　　盘面上，锂电产业链迎集体走强，龙头宁德时代涨超6%，欣旺达涨近15%，亿纬锂能、阳光电源同样涨幅居前。不难发现在板块龙头的带动下，资金对于锂电板块呈现加速流入态势。

　　而从机构对行业景气度的来看，机构普遍认定2026 年是锂电行业周期反转关键年份，行业供需格局由过剩转向紧平衡甚至阶段性缺口。全球锂资源供给增速显著低于需求增速，2026 年锂资源有望形成十万吨级供应缺口，其中储能领域将贡献超过四成的锂需求增量。另一方面海外储能需求持续爆发；国内一季度新型储能装机规模同比接近翻倍，户储、大储及工商业储能全面放量；此外，上游碳酸锂价格自底部显著反弹，行业库存处于历史低位，涨价趋势基本确立。不过需要注意的是，虽然锂电板块中期产业确定性较高方向，后续可结合年报与一季报的披露情况，择优选择相关标的。

　　光通信方向上周延续强势，龙头中际旭创、新易盛双双涨超6%续创新高，东山精密盘中一度走出三连板。目前算力硬件赛道仍是当前资金共识度最高的主线，并且正向产业链上下游细分领域持续扩散，呈现明显的板块内部轮动特征。不过随着资金持续涌入，相关细分或个股分化逐步显现，仍需踏准板块内部的轮动节奏。