AI基金方正富邦泰利12个月持有期混合A（013714）披露2025年年报，2025年基金利润106.69万元，加权平均基金份额本期利润0.0158元。报告期内，基金净值增长率为1.32%，截至2025年末，基金规模为5354.11万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.032元。基金经理是崔建波和吕拙愚。

　　基金管理人在年报中表示，权益方面，2026年是“十五五”规划开局之年，政府工作报告将全年GDP增长目标设定为4.5%-5%，呈现稳增长、调结构、再平衡的特征，高质量发展持续推进。国内政策大概率将维持积极财政 + 适度宽松货币组合，赤字率按4%左右安排，流动性合理充裕，降准降息仍有空间，助力实体经济与内需恢复。财政主导的基建投资与出口预计将是全年经济主拉动力。消费在居民收入与 GDP 同步增长，服务消费、新型消费提速，汽车、家电以旧换新政策延续的背景下仍保持合理增速。CPI有望温和回升，PPI逐步转正，企业盈利改善。海外层面，全球环境进一步复杂化，中期选举临近带来一定的地缘政治风险，风险资产波动性加大。在这样的背景下，我们预计市场将以结构性行情为主。

　　截至4月9日，方正富邦泰利12个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.12%，位于同类可比基金29/629；近半年复权单位净值增长率为5.33%，位于同类可比基金44/629；近一年复权单位净值增长率为5.87%，位于同类可比基金391/629；近三年复权单位净值增长率为2.96%，位于同类可比基金503/581。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2031，位于同类可比基金516/550。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为14.45%，同类可比基金排名490/534。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为8.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.19%，同类平均为19.2%。2024年三季度末基金达到31.41%的最高仓位，2025年上半年末最低，为0.91%。

　　截至2025年末，基金规模为5354.11万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计883户，合计持有5452.61万份。其中管理人员工持有67.22万份，占比1.23%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1521.38%，持续高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是恺英网络、国泰海通、恒立液压、海兴电力、华泰证券、中恒电气、神州泰岳、广发证券、吉比特、三七互娱。