AI基金华安行业轮动混合（040016）披露2025年年报，2025年基金利润8045.57万元，加权平均基金份额本期利润0.4708元。报告期内，基金净值增长率为26.56%，截至2025年末，基金规模为3亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为2.656元。基金经理是文康，目前管理2只基金。

　　基金管理人在年报中表示，展望未来一段时间，全球宏观环境仍可能延续高波动特征：地缘冲突与贸易摩擦对供应链与大宗商品价格的扰动仍存，外部不确定性上升可能对国内资本市场阶段性产生影响，重点关注以下方向的结构性机会： （1）AI 产业进展带来的科技制造机会：算力扩张与国产替代深化有望带动光通信、电子材料、关键器件与部分软件应用方向。 （2）制造业出海与全球份额提升：在海外需求与供应链重构背景下，具备渠道与品牌、产品迭代和成本交付优势的中国企业有望持续提升全球竞争力。 （3）资源品与周期的阶段性配置价值：关注供需格局变化、海外扰动与库存周期对资源品定价的影响，优选成本曲线优势突出、现金流质量优良的公司。 （4）高端化工材料与先进制造上游：在国产替代与下游需求结构变化中，关注龙头企业的竞争壁垒与盈利稳定性。

　　截至4月9日，华安行业轮动混合近三个月复权单位净值增长率为-0.55%，位于同类可比基金283/621；近半年复权单位净值增长率为4.55%，位于同类可比基金212/621；近一年复权单位净值增长率为34.57%，位于同类可比基金360/618；近三年复权单位净值增长率为4.05%，位于同类可比基金377/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.264，位于同类可比基金413/550。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为29.62%，同类可比基金排名190/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.68%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.84%，同类平均为85.83%。2022年末基金达到91.9%的最高仓位，2021年三季度末最低，为69.16%。

　　截至2025年末，基金规模为3亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.74万户，合计持有1.17亿份。其中管理人员工持有53.97万份，占比0.46%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约695.53%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是恒立液压、宇通客车、宁德时代、万华化学、生益科技、焦点科技、洛阳钼业、金山办公、TCL科技、国际复材。