AI基金中金衡优A（005489）披露2025年年报，2025年基金利润132.66万元，加权平均基金份额本期利润0.1177元。报告期内，基金净值增长率为6.51%，截至2025年末，基金规模为1833.37万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.143元。基金经理是于质冰和丁天宇。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，基金经理对 A 股市场仍持乐观态度，作为“十五五”规划的开局之年和中国经济向新增长范式转型的关键节点，A 股市场站在发展周期与改革周期的交汇点，预计将延续“慢牛”格局，开启一轮长期行情。市场驱动逻辑将逐步从流动性驱动向基本面改善带来的盈利驱动切换，在全球流动性宽松深化、国内政策红利增厚以及国际资本再配置等多重因素共振下，市场中枢有望逐步上移。 展望后续投资，我们将紧扣“盈利驱动、估值匹配”的核心逻辑，聚焦行业景气度、业绩兑现度与估值合理性的三重校验。延续自下而上的深度研究框架，重点挖掘企业的市场空间、竞争壁垒、商业模式及盈利可持续性，精选通过技术领先、成本管控、持续创新、渠道优势或品牌沉淀构筑深厚“护城河”的优质标的，把握产业趋势下的确定性机会。 资产配置方面，本基金将以产品业绩比较基准为中枢，结合宏观经济走势、市场流动性变化及行业轮动特征，灵活调整大类资产仓位比例。采用安全垫倒算的精细化管理方式，在追求年度稳定收益目标的前提下，进一步优化组合风险收益比，力争在控制波动的基础上，为投资者创造长期可持续的投资回报

　　截至4月9日，中金衡优A近三个月复权单位净值增长率为-7.31%，位于同类可比基金1110/1287；近半年复权单位净值增长率为-11.72%，位于同类可比基金1195/1286；近一年复权单位净值增长率为6.17%，位于同类可比基金1126/1286；近三年复权单位净值增长率为-10.18%，位于同类可比基金1103/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1616，位于同类可比基金1020/1274。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为27.53%，同类可比基金排名509/1264。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为17.95%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为64.99%，同类平均为72.57%。2023年一季度末基金达到89.12%的最高仓位，2019年上半年末最低，为8.33%。

　　截至2025年末，基金规模为1833.37万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计190户，合计持有1525.04万份。其中管理人员工持有490.42万份，占比32.16%，机构持有份额占比60.13%，个人投资者占比39.87%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约667.96%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是徐工机械、恒立液压、紫金矿业、洛阳钼业、香农芯创、茂莱光学、立讯精密、罗莱生活、小商品城、恺英网络。