AI基金宏利市值优选混合A（162209）披露2025年年报，2025年基金利润2.04亿元，加权平均基金份额本期利润0.2836元。报告期内，基金净值增长率为21.47%，截至2025年末，基金规模为10.73亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.788元。基金经理是刘晓晨，目前管理6只基金。其中，截至4月9日，宏利周期混合近一年复权单位净值增长率最高，达57.86%；宏利波控回报12个月持有混合最低，为7.29%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年上半年，我们对市场整体继续保持乐观，但总市值角度看，全A市值由于新上市的公司较多，目前已经达到接近1倍GDP的水平，所以从全面指数角度涨幅最大的阶段已经过去了，市场在2026年将保持震荡，但目前整体市场的还有很多偏低估的方向和行业，在流动性异常充沛的情况下，仍会有很多的机会，上半年仍看好周期类行业的库存回补对PPI的正面影响，或主要影响有色和化工的需求，另外成长方面新能源有望在三季度前保持较好增长态势。

　　进入2026年上半年，本基金主要目标依然放在跑赢比较基准并实现正收益上，首先重点配置低估值且有持续分红能力的资产上，当前利率水平极低，分红类稳定资产将更为稀缺。其次在周期，和新能源等行业上保持均衡配置，如果遇到确定性很好的品种也可重点持有。

　　截至4月9日，宏利市值优选混合A近三个月复权单位净值增长率为3.01%，位于同类可比基金33/185；近半年复权单位净值增长率为6.16%，位于同类可比基金43/185；近一年复权单位净值增长率为39.37%，位于同类可比基金88/185；近三年复权单位净值增长率为59.82%，位于同类可比基金12/177。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.17，位于同类可比基金2/178。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为15.58%，同类可比基金排名2/178。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.36%，同类平均为87.64%。2020年三季度末基金达到94.19%的最高仓位，2021年上半年末最低，为71.57%。

　　截至2025年末，基金规模为10.73亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.95万户，合计持有6.39亿份。其中管理人员工持有6.36万份，占比0.01%，机构持有份额占比31.46%，个人投资者占比68.54%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约357.55%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是兴业银行、中国海油、中国石油、国泰海通、紫金矿业、洛阳钼业、中国太保、立讯精密、神火股份、药明康德。