AI基金华泰紫金安恒平衡配置混合发起A（016995）披露2025年年报，2025年基金利润213.96万元，加权平均基金份额本期利润0.0933元。报告期内，基金净值增长率为8.53%，截至2025年末，基金规模为1.01亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月9日，单位净值为1.178元。基金经理是王曦、刘曼沁和王焘，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，华泰紫金安恒平衡配置混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达9.68%；华泰紫金丰和偏债混合发起A最低，为4.28%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，国内经济预计仍将延续“新动能增强、旧动能拖累、中间动能待巩固”的三元结构特征，仍将面临“房地产市场调整、地方政府债务风险、外部环境不确定性”的三大核心风险。具体看，终端消费受制于地产与居民债务周期下行，产能投资受制于“反内卷”约束和地方政府债务风险，内需不足问题仍需政策端继续提质增效。全球经济预计仍将深刻受到白宫与美联储政策不确定性的影响，地缘政治风险加剧，美元信用遭遇冲击，美国经济预计仍将主要由AI相关投资和个人消费驱动。

　　权益方面，维持中长期看好权益判断，存款搬家、盈利周期底部、流动性宽松是驱动。组合配置仓部分仍以高股息类股票为主，估值在过去几年有一定幅度提升的情况下，配置仓仓位下降，同时需要更加关注企业的经营趋势，交易仓部分提升，逐步增加科技相关产业和顺周期产业的比例。如果产业景气的确定性提高或者经济企稳置信度提高，考虑提高权益仓位中枢且进一步提高交易仓比例。

　　债券方面，当前经济呈现外需有韧性、内需偏弱、物价低位修复的状态，货币政策宽松的确定性较高，银行负债成本仍有望下行配债需求仍存，负债端不稳定性可能导致市场阶段性呈现高波状态，给予债券后续更多的交易机会。

　　转债方面，正股较强趋势下，转债供需紧缺格局进一步强化，全年预计仍有一定上涨动能，继续看好转债跟随正股上行的中长期趋势，但当前位置须平衡好转债极高估值与正股较强趋势的矛盾，对转债溢价率做严格约束。在做好组合流动性管理的基础上，本基金将保持适度杠杆和久期，合理分配各类资产，审慎精选高等级信用债和可转债品种，积极把握投资交易机会。

　　截至4月9日，华泰紫金安恒平衡配置混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-0.20%，位于同类可比基金53/134；近半年复权单位净值增长率为0.54%，位于同类可比基金79/134；近一年复权单位净值增长率为9.68%，位于同类可比基金107/134；近三年复权单位净值增长率为16.66%，位于同类可比基金53/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.659，位于同类可比基金37/124。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为11.24%，同类可比基金排名6/122。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为5.9%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为44.06%，同类平均为67.52%。2023年三季度末基金达到58.17%的最高仓位，2025年上半年末最低，为20.05%。

　　截至2025年末，基金规模为1.01亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计91户，合计持有8647.52万份。其中管理人员工持有105.73万份，占比1.22%，机构持有份额占比94.47%，个人投资者占比5.53%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约248.29%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是伊利股份、宝丰能源、美的集团、三一重工、中国移动、牧原股份、三环集团、江苏金租、扬农化工、晶晨股份。